华夏行业混合(LOF) - 基金分析报告

基金分类：基金代码：160314.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：彭海伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.82%（28.44%）	-19.96%（28.44%）	-37.75%（30.28%）	35.68%（19.27%）	-0.56（41.28%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.74%（15.60%）	-83.71%（15.60%）	-11.09%（13.30%）	62.44%（7.34%）	-1.34（49.54%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.70%（29.82%）	-79.50%（29.82%）	-16.77%（24.77%）	47.79%（8.72%）	-1.66（69.72%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.74%（40.37%）	-46.75%（40.37%）	-28.58%（23.85%）	38.80%（10.55%）	-1.20（80.28%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.80%（19.72%）	-50.86%（19.72%）	-37.75%（28.90%）	41.07%（17.89%）	-1.24（50.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.57%（24.31%）	-17.57%（24.31%）	-37.75%（30.28%）	33.20%（20.18%）	-0.53（33.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-5.61%（15.60%）	-2.85%（15.60%）	-37.75%（30.28%）	28.07%（23.39%）	-0.10（17.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-7.22%（17.43%）	-2.48%（17.43%）	-37.75%（31.19%）	26.12%（25.69%）	-0.09（18.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.27%（71.56%）	15.27%（71.56%）	-19.83%（66.06%）	24.40%（44.95%）	0.63（68.35%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.29%（30.73%）	-26.29%（30.73%）	-39.59%（3.67%）	26.95%（12.84%）	-0.98（53.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.32%（6.42%）	-25.32%（6.42%）	-35.11%（5.50%）	16.40%（22.48%）	-1.54（10.09%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.16%（36.24%）	-1.16%（36.24%）	-15.58%（70.18%）	22.04%（48.62%）	-0.05（36.70%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.91%（27.52%）	18.91%（27.52%）	-13.24%（44.04%）	21.31%（26.15%）	0.89（20.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	5.53	5.93	8.5	15.46
电网设备	9.05	8.06	11.65	6.63
工业金属	3.02	9.25	11.78	8.31
消费电子	1.9	2.14	3.38	2.23
通用设备	4.19	4.1	8.42	11.89
工程机械	1.35	2.46	0.0	2.12
创新药	7.3	5.08	2.53	1.48
光通信	0.0	4.52	2.33	6.22
摩托及商用车	1.29	0.78	1.24	0.0
通信设备	3.33	1.39	4.31	4.48
商贸	0.61	0.0	0.0	0.0
整车	1.16	0.0	0.0	0.0
医疗器械	0.98	2.72	4.33	1.55
航空航天兵装	2.0	0.0	0.0	0.0
纺织制造	0.56	0.48	0.76	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688766.SH	普冉股份	7.05	电子	连续重仓3期	-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688478.SH	晶升股份	5.37	电子		-59.39	-41.11		8.17	-443.7	716.83	190.24	148.27
002028.SZ	思源电气	4.82	电力设备及新能源	连续重仓5期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
300223.SZ	君正股份	3.86	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688313.SH	仕佳光子	3.52	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
300835.SZ	龙磁科技	2.94	有色金属	连续重仓3期	-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
300445.SZ	康斯特	2.71	机械	连续重仓2期	-14.02	-22.85	38.12	3.42	3.64
300308.SZ	中际旭创	2.7	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300667.SZ	必创科技	2.53	电子		-18.12	-41.11		3.38	39.9
600353.SH	旭光电子	2.49	电子		-49.41	-41.11	229.33	20.21	53.52	32.17	32.71	25.21
688041.SH	海光信息	2.23	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002899.SZ	英派斯	2.22	轻工制造		-9.77	-7.89	50.5	1.83	-38.86	23.01	14.47	8.72
603045.SH	福达合金	2.22	电力设备及新能源		-46.07	-28.69	32.86	7.84	1057.65	473.47	153.62	80.12
605376.SH	博迁新材	2.12	有色金属	连续重仓3期	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
601100.SH	恒立液压	2.12	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
002371.SZ	北方华创	1.9	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002463.SZ	沪电股份	1.8	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
603969.SH	银龙股份	1.78	钢铁	连续重仓3期	-10.33	-5.9	17.52	2.24	41.24	33.73	19.77	12.46
688592.SH	司南导航	1.74	通信	连续重仓2期	-22.15	-42.7	176.38	3.51	132.0
603135.SH	中重科技	1.73	机械	连续重仓2期	-32.62	-22.85		2.6	-109.95	504.85	137.51	78.51

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.77	-24.52
交易收益		1.56
电子	35.09	-14.67	-41.82	-35.72
机械	12.11	-3.1	-25.6	-19.0
电力设备及新能源	11.95	-3.31	-27.72	-21.5
通信	10.71	-3.12	-29.17	-33.35
有色金属	8.26	-1.56	-18.9	-8.41
医药	4.54	1.26	27.72	8.34
基础化工	4.32	-0.95	-21.88	-18.2
轻工制造	2.22	-0.15	-6.68	-1.11
钢铁	1.78	0.01	0.5	-1.44
计算机	1.65	-0.43	-26.12	-13.46
国防军工	0.1	-0.04	-45.1	-18.84
汽车	0.04	-0.01	-18.31	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
建材	0.0	0.0	14.83	-25.34
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
建筑	0.0	-0.0	-9.22	-0.95
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
非银行金融	0.0	0.0	17.86	-2.06
食品饮料	0.0	-0.0	-2.51	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化