国泰民益灵活配置混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：160220.SZ 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：赵大震

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	42.31%（98.12%）	53.21%（98.12%）	-33.34%（91.01%）	41.67%（70.43%）	1.28（98.55%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.29%（96.96%）	131.74%（96.96%）	-2.57%（97.25%）	33.91%（92.03%）	3.89（97.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.97%（86.23%）	-56.97%（86.23%）	-11.06%（90.29%）	28.49%（92.75%）	-2.00（22.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.76%（94.35%）	-20.91%（94.35%）	-16.77%（95.36%）	30.45%（89.71%）	-0.69（92.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.96%（94.35%）	-9.72%（94.35%）	-33.34%（88.12%）	44.63%（76.23%）	-0.22（94.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	50.66%（97.97%）	50.66%（97.97%）	-33.34%（91.01%）	40.32%（66.96%）	1.26（98.55%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	125.05%（96.12%）	50.02%（96.12%）	-33.34%（91.30%）	34.11%（72.32%）	1.47（98.06%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	134.40%（90.71%）	33.08%（90.71%）	-33.34%（93.48%）	28.10%（92.17%）	1.18（99.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.46%（49.30%）	12.46%（49.30%）	-2.13%（97.67%）	4.20%（98.05%）	2.96（100.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-2.26%（98.05%）	-2.26%（98.05%）	-4.43%（97.24%）	3.94%（98.45%）	-0.57（87.16%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.82%（84.66%）	-0.82%（84.66%）	-4.06%（97.63%）	2.83%（98.26%）	-0.29（72.24%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.82%（43.60%）	5.82%（43.60%）	-3.42%（98.38%）	5.72%（98.67%）	1.02（96.68%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	56.20%（61.00%）	56.20%（61.00%）	-19.07%（65.65%）	29.71%（60.00%）	1.89（68.39%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	21.96	19.73	34.79	32.19
PCB	13.23	13.09	16.75	19.8
半导体设计	13.26	4.45	5.77	18.62
消费电子	15.99	6.07	5.91	4.15
电力燃气	0.0	0.92	0.0	0.0
工业金属	2.93	0.31	1.37	2.37
区域性银行	2.11	0.0	0.0	0.0
玻璃	0.0	0.65	0.98	6.1
LED及其他	1.99	0.0	0.0	0.0
电网设备	1.71	0.3	0.45	0.0
新能源矿产	1.59	0.57	2.97	0.0
汽车智能化	1.18	0.6	0.9	0.0
显示面板	0.96	0.56	0.85	1.41
航空航天兵装	0.53	1.36	2.04	0.0
电池环节	0.0	0.53	0.8	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.83	通信	连续重仓6期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.98	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688498.SH	源杰科技	8.86	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
603986.SH	兆易创新	7.15	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600183.SH	生益科技	5.35	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002281.SZ	光迅科技	5.04	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
002384.SZ	东山精密	4.59	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
301526.SZ	国际复材	4.25	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
002475.SZ	立讯精密	4.15	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300394.SZ	天孚通信	3.26	通信	连续重仓4期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002463.SZ	沪电股份	2.95	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
920045.BJ		2.64			-4.99		130.27	37.09
300620.SZ	光库科技	2.46	通信	连续重仓3期	-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
000657.SZ	中钨高新	2.37	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
001389.SZ	广合科技	2.28	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
600487.SH	亨通光电	2.18	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002916.SZ	深南电路	2.06	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
603256.SH	宏和科技	1.84	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
601208.SH	东材科技	1.56	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
002938.SZ	鹏鼎控股	1.32	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.48	-24.29
交易收益		9.91
电子	44.39	-16.8	-37.85	-35.72
通信	32.19	-12.25	-38.06	-33.35
建材	4.25	-1.95	-45.81	-25.34
基础化工	3.4	-1.52	-44.51	-18.2
有色金属	2.37	-1.1	-46.45	-8.41
机械	1.83	-0.58	-31.66	-19.0
消费者服务	0.02	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化