国泰估值优势混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：160212.SZ 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：王兆祥

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.58%（65.05%）	-17.35%（65.05%）	-39.60%（52.94%）	37.56%（33.56%）	-0.46（71.63%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	9.55%（100.00%）	970.48%（100.00%）	-4.81%（69.55%）	59.14%（25.26%）	16.41（99.65%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	6.10%（91.00%）	99.44%（91.00%）	-11.51%（62.63%）	53.24%（18.69%）	1.87（88.93%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	6.25%（93.43%）	27.07%（93.43%）	-19.01%（82.01%）	41.75%（20.76%）	0.65（92.73%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.24%（71.97%）	-39.66%（71.97%）	-39.60%（47.40%）	41.71%（31.49%）	-0.95（81.31%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.14%（68.17%）	-12.14%（68.17%）	-39.60%（52.94%）	35.89%（33.22%）	-0.34（70.93%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	40.97%（89.32%）	18.73%（89.32%）	-39.60%（53.63%）	34.47%（24.57%）	0.54（83.99%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	41.53%（86.62%）	12.36%（86.62%）	-39.60%（54.67%）	32.95%（29.41%）	0.38（78.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-6.17%（8.48%）	-6.17%（8.48%）	-25.58%（17.06%）	29.11%（29.38%）	-0.21（9.09%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.12%（54.03%）	-21.12%（54.03%）	-34.91%（37.50%）	27.43%（47.98%）	-0.77（59.24%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.43%（58.47%）	-15.43%（58.47%）	-25.06%（60.44%）	16.10%（69.96%）	-0.96（56.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.08%（56.78%）	2.08%（56.78%）	-21.84%（53.02%）	32.56%（25.98%）	0.06（54.95%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	66.06%（91.10%）	66.06%（91.10%）	-21.57%（24.22%）	31.28%（20.07%）	2.11（85.41%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	16.98	8.91	17.43	10.5
汽车智能化	12.11	18.47	17.26	14.02
光伏	9.77	8.97	9.86	6.76
底盘轮胎及装饰	9.93	6.44	4.68	1.85
半导体设计	12.73	6.68	0.0	6.22
自动化设备	8.56	9.43	8.96	10.4
储能	0.0	0.0	4.26	4.83
通用设备	0.0	2.01	11.22	9.18
电池环节	0.0	5.88	4.84	14.28
特钢	5.52	6.4	2.09	1.5
PCB	4.38	9.84	2.67	0.0
塑料	6.19	6.15	5.13	0.98
显示面板	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	5.95	0.0	0.01	5.36
LED及其他	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603179.SH	新泉股份	9.48	汽车	连续重仓4期	-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
002150.SZ	正泰电源	9.18	机械	连续重仓2期	-31.71	-22.85	32.82	4.29	6.28	59.38	30.89	18.22
002706.SZ	良信股份	8.95	电力设备及新能源	连续重仓6期	-18.24	-28.69	56.06	2.98	-46.32	47.6	16.6	15.16
605288.SH	凯迪股份	8.92	电力设备及新能源	连续重仓5期	-27.67	-28.69	240.8	3.84	-91.32	140.8	9.17	9.69
300037.SZ	新宙邦	8.88	基础化工	连续重仓3期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
688503.SH	聚和材料	6.76	基础化工	连续重仓7期	-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86
300666.SZ	江丰电子	6.0	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
603876.SH	鼎胜新材	4.87	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
605117.SH	德业股份	4.83	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300580.SZ	贝斯特	4.54	汽车		-9.53	-8.77	35.87	3.07	-6.05	13.55	9.09	5.4
301150.SZ	中一科技	3.42	电子		-48.95	-41.11	146.65	5.67	1412.86	353.89	444.68	140.49
600460.SH	士兰微	2.03	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
300438.SZ	鹏辉能源	1.98	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
300100.SZ	双林股份	1.85	汽车	连续重仓9期	-23.54	-8.77	37.1	4.87	-42.64	38.82	9.59	7.79
688110.SH	东芯股份	1.72	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
300491.SZ	通合科技	1.55	电力设备及新能源		-35.27	-28.69	146.34	5.62	34.04	327.34	90.24	62.78
301160.SZ	翔楼新材	1.5	汽车	连续重仓9期	-22.27	-8.77	37.71	4.31	-8.07	13.82	10.91	11.49
300024.SZ	机器人	1.48	机械		-29.07	-22.85		7.48	-116.34
688220.SH	翱捷科技	1.39	电子		-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
688279.SH	峰岹科技	1.08	电子		-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.44	-26.08
交易收益		2.71
电力设备及新能源	26.23	-6.63	-25.28	-21.5
电子	19.12	-7.61	-39.81	-35.72
汽车	17.37	-3.86	-22.21	-5.86
基础化工	15.64	-6.28	-40.16	-18.2
机械	10.68	-2.64	-24.68	-19.0
有色金属	5.36	-1.76	-32.91	-8.41
医药	0.04	-0.01	-25.22	8.34
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	13.68	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
石油石化	0.0	0.0	7.91	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化