南方优势产业灵活配置混合(LOF) - 基金分析报告

基金分类：基金代码：160142.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：张延闽、都逸敏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.97%（22.79%）	-18.98%（22.79%）	-25.27%（49.26%）	25.10%（47.79%）	-0.76（22.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.47%（77.94%）	46.30%（77.94%）	-1.21%（82.35%）	16.70%（74.26%）	2.77（75.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.32%（64.71%）	-40.24%（64.71%）	-6.71%（69.12%）	17.13%（67.65%）	-2.35（38.97%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.25%（58.82%）	-28.84%（58.82%）	-14.22%（61.03%）	18.21%（54.41%）	-1.58（47.79%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.68%（49.26%）	-30.67%（49.26%）	-24.20%（51.47%）	28.15%（43.38%）	-1.09（58.09%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.27%（12.50%）	-23.27%（12.50%）	-25.27%（49.26%）	23.99%（46.32%）	-0.97（10.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.82%（26.47%）	2.38%（26.47%）	-29.82%（38.24%）	22.89%（43.38%）	0.10（27.94%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.55%（38.24%）	3.11%（38.24%）	-29.82%（44.85%）	22.44%（45.59%）	0.14（36.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.33%（27.21%）	2.33%（27.21%）	-4.00%（80.15%）	4.75%（84.56%）	0.49（35.29%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.92%（44.85%）	-14.92%（44.85%）	-17.38%（58.82%）	12.28%（65.44%）	-1.21（17.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.82%（52.21%）	-8.82%（52.21%）	-18.62%（55.15%）	12.82%（55.88%）	-0.69（51.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.25%（43.38%）	2.25%（43.38%）	-15.22%（59.56%）	21.75%（52.94%）	0.10（42.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.26%（51.47%）	25.26%（51.47%）	-16.34%（16.91%）	22.13%（27.21%）	1.14（28.68%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	18.98	19.28	10.75	0.08
创新药	12.44	13.47	12.54	4.89
通用设备	7.27	7.38	3.69	0.04
航海装备	3.92	4.45	0.0	0.04
电池环节	8.16	6.41	0.22	0.05
半导体设计	10.05	9.28	4.54	11.69
自动化设备	8.05	7.75	4.5	0.08
物流	0.0	0.1	0.1	0.0
电力燃气	0.07	0.0	0.0	0.0
养殖业	3.24	4.99	0.63	0.0
化学制品	1.36	1.11	5.46	3.5
半导体设备	0.0	0.28	0.43	15.15
医疗器械	1.89	2.11	3.22	0.0
电网设备	2.37	0.24	0.37	0.0
农化工	0.0	0.69	8.85	3.95

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688200.SH	华峰测控	6.28	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688256.SH	寒武纪	5.83	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
0981.HK	中芯国际	5.17	香港科技	连续重仓3期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
603259.SH	药明康德	4.88	医药	连续重仓9期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300274.SZ	阳光电源	4.37	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
601233.SH	桐昆股份	4.17	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
000893.SZ	亚钾国际	3.95	基础化工	连续重仓2期	-11.98	-26.22	20.75	2.74	41.19	64.58	30.63	15.35
600309.SH	万华化学	3.5	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
300408.SZ	三环集团	3.46	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002484.SZ	江海股份	3.45	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688233.SH	神工股份	3.29	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
300308.SZ	中际旭创	3.03	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002353.SZ	杰瑞股份	2.94	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
605117.SH	德业股份	2.86	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
6869.HK	长飞光纤光缆	2.85	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
688521.SH	芯原股份	2.59	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
000510.SZ	新金路	2.55	基础化工		-52.33	-26.22		15.62	-232.63	292.34	159.37	53.55
688072.SH	拓荆科技	2.3	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002138.SZ	顺络电子	2.28	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688361.SH	中科飞测	2.13	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.86	-18.8
交易收益		8.38
电子	40.02	-15.87	-39.65	-35.72
基础化工	11.92	-2.11	-17.72	-18.2
香港科技	9.98	-3.82	-38.26	-19.21
电力设备及新能源	7.28	-2.97	-40.78	-21.5
通信	7.18	-3.09	-43.1	-33.35
医药	4.9	1.33	27.08	8.34
石油石化	4.19	0.27	6.53	14.36
机械	3.14	-0.94	-30.03	-19.0
香港医药	0.08	0.02	26.92	12.97
有色金属	0.05	0.0	6.16	-8.41
香港消费	0.03	0.0	13.93	3.32
钢铁	0.03	-0.01	-25.61	-1.44
香港周期	0.02	0.0	18.87	14.99
香港制造	0.02	-0.0	-10.26	-10.27
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
香港金地	0.01	-0.0	-3.03	11.72
计算机	0.01	-0.0	-21.39	-13.46
交通运输	0.0	0.0	0.75	9.37
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
电力及公用事业	0.0	0.0	12.67	2.94
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化