国投瑞银瑞源混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：121010.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：綦缚鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	5.73%（87.14%）	6.97%（87.14%）	-7.86%（99.14%）	13.73%（78.29%）	0.51（89.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.10%（65.14%）	121.07%（65.14%）	-1.02%（62.57%）	12.36%（58.00%）	9.80（64.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.51%（72.00%）	19.16%（72.00%）	-3.19%（76.29%）	13.26%（64.29%）	1.44（71.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.44%（71.71%）	1.74%（71.71%）	-7.75%（60.00%）	11.11%（71.43%）	0.16（72.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	2.32%（94.86%）	4.71%（94.86%）	-7.75%（96.57%）	13.31%（81.14%）	0.35（95.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	9.03%（89.43%）	9.03%（89.43%）	-7.86%（99.14%）	13.14%（80.00%）	0.69（93.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.76%（76.33%）	10.34%（76.33%）	-12.42%（87.14%）	12.41%（86.57%）	0.83（83.73%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	32.81%（78.36%）	9.99%（78.36%）	-15.47%（82.00%）	13.05%（90.57%）	0.77（90.16%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	28.16%（85.71%）	28.16%（85.71%）	-5.37%（89.47%）	11.35%（86.47%）	2.48（98.57%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-3.99%（93.23%）	-3.99%（93.23%）	-11.87%（94.88%）	13.40%（92.15%）	-0.30（90.98%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.12%（80.89%）	-3.12%（80.89%）	-11.33%（90.06%）	8.38%（96.15%）	-0.37（74.40%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.46%（47.12%）	6.46%（47.12%）	-15.47%（54.23%）	14.90%（86.59%）	0.43（55.13%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.35%（55.10%）	17.35%（55.10%）	-9.07%（54.00%）	11.23%（81.71%）	1.55（67.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
印刷造纸	10.34	10.4	9.16	9.17
显示面板	8.84	10.14	9.57	10.95
底盘轮胎及装饰	7.43	6.07	5.74	3.51
工业金属	1.83	5.14	5.75	2.94
医疗器械	6.47	5.48	6.32	3.97
药店流通	3.49	1.86	1.96	0.0
电网设备	3.56	2.5	0.0	2.16
动力煤	1.6	1.95	2.46	2.07
铁路公路	1.16	0.42	0.0	0.0
家居&服饰	3.16	0.0	0.0	0.0
养殖业	1.94	0.0	0.0	0.0
中药	1.32	2.24	2.07	1.06
化学原料	0.92	1.84	1.71	3.07
券商	2.38	3.84	2.58	2.25
橡胶化纤	0.0	3.21	3.31	5.16

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000725.SZ	京东方A	6.64	电子	连续重仓7期	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002078.SZ	太阳纸业	5.66	轻工制造	连续重仓9期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
603225.SH	新凤鸣	5.16	石油石化	连续重仓3期	-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
000100.SZ	TCL科技	4.31	电子	连续重仓9期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
601233.SH	桐昆股份	4.17	石油石化	连续重仓3期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
603379.SH	三美股份	3.69	基础化工	连续重仓3期	-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
002831.SZ	裕同科技	3.51	轻工制造	连续重仓9期	-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
601058.SH	赛轮轮胎	3.51	基础化工	连续重仓9期	6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
000683.SZ	博源化工	3.07	基础化工	连续重仓9期	-3.01	-26.22	20.93	1.64	-23.16	56.95	15.04	7.4
002128.SZ	电投能源	2.94	有色金属	连续重仓5期	20.63	-16.73	11.65	1.45	38.17	42.05	6.89	2.15
000333.SZ	美的集团	2.33	家电	连续重仓5期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600030.SH	中信证券	2.25	非银行金融	连续重仓3期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600885.SH	宏发股份	2.16	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
300677.SZ	英科医疗	2.11	医药	连续重仓2期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
601898.SH	中煤能源	2.07	煤炭	连续重仓5期	22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14
600036.SH	招商银行	2.06	银行	连续重仓2期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
002223.SZ	鱼跃医疗	1.87	医药	连续重仓9期	8.09	3.57	20.01	1.97	-40.58	21.99	6.42	4.43
601318.SH	中国平安	1.86	非银行金融	连续重仓2期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
001979.SZ	招商蛇口	1.65	房地产	连续重仓3期	18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
000957.SZ	中通客车	1.5	汽车	连续重仓3期	-2.79	-8.77	14.5	1.72	37.43	12.16	19.85	15.95

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	67.54	-0.22
交易收益		2.24
基础化工	11.3	-0.72	-6.38	-18.2
电子	11.04	-3.34	-30.29	-35.72
石油石化	9.33	-0.42	-4.51	14.36
轻工制造	9.17	-0.22	-2.41	-1.11
医药	5.04	0.71	14.02	8.34
非银行金融	4.11	0.01	0.33	-2.06
电力设备及新能源	3.55	-0.82	-23.03	-21.5
有色金属	2.99	0.72	24.08	-8.41
汽车	2.37	0.22	9.24	-5.86
家电	2.33	0.21	9.18	1.47
煤炭	2.07	0.41	19.89	18.67
银行	2.06	0.41	19.87	16.76
房地产	1.65	0.34	20.93	6.18
机械	0.51	0.03	5.34	-19.0
计算机	0.02	-0.0	-13.1	-13.46
纺织服装	0.01	-0.0	-5.48	3.31
建材	0.01	0.0	14.83	-25.34
建筑	0.0	-0.0	-13.06	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化