国投瑞银核心企业混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：121003.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：吉莉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.46%（52.29%）	-10.14%（52.29%）	-19.49%（83.94%）	22.14%（75.69%）	-0.46（49.54%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.05%（70.18%）	-1.33%（70.18%）	-1.42%（89.45%）	14.16%（90.83%）	-0.09（70.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.94%（72.02%）	-44.62%（72.02%）	-6.61%（82.11%）	14.76%（91.28%）	-3.02（15.60%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.73%（61.47%）	-36.15%（61.47%）	-16.05%（76.15%）	17.56%（78.44%）	-2.06（23.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.96%（67.43%）	-29.47%（67.43%）	-18.64%（83.94%）	21.84%（82.11%）	-1.35（39.91%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.24%（66.51%）	-3.24%（66.51%）	-19.49%（84.40%）	22.05%（70.18%）	-0.15（62.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.55%（73.85%）	13.38%（73.85%）	-19.49%（85.32%）	21.01%（63.76%）	0.64（77.98%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.73%（68.35%）	8.84%（68.35%）	-19.49%（92.66%）	20.82%（71.10%）	0.42（72.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.18%（62.39%）	12.18%（62.39%）	-20.37%（59.63%）	24.63%（43.12%）	0.49（62.84%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.39%（70.64%）	-18.39%（70.64%）	-21.43%（94.04%）	18.49%（86.70%）	-0.99（50.92%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.89%（74.77%）	-9.89%（74.77%）	-18.25%（86.70%）	12.26%（82.11%）	-0.81（63.30%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.09%（53.67%）	2.09%（53.67%）	-15.87%（66.06%）	21.06%（60.09%）	0.10（54.13%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.36%（83.49%）	42.36%（83.49%）	-12.56%（51.83%）	20.69%（34.40%）	2.05（81.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	10.78	22.73	12.75	7.31
电池环节	5.58	5.11	8.52	5.76
半导体设计	10.1	5.66	2.82	7.42
保险	3.41	6.22	2.8	3.2
显示面板	3.83	3.63	3.48	2.21
PCB	2.79	5.9	5.66	2.68
白色家电	2.89	1.5	1.44	0.0
光通信	1.19	1.97	1.89	4.75
全国性银行	2.07	0.0	0.0	1.8
消费电子	3.47	0.62	0.6	1.11
券商	1.0	3.3	2.56	2.85
贵金属	4.08	2.25	2.99	1.01
汽车智能化	3.22	1.49	1.43	2.04
整车	1.16	0.0	0.0	0.0
半导体设备	3.8	0.0	0.0	2.04

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601899.SH	紫金矿业	2.78	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300750.SZ	宁德时代	2.66	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603379.SH	三美股份	2.22	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
300308.SZ	中际旭创	2.18	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603225.SH	新凤鸣	1.97	石油石化	连续重仓3期	-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
601318.SH	中国平安	1.77	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
000100.SZ	TCL科技	1.74	电子	连续重仓9期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
601211.SH	国泰海通	1.7	非银行金融	连续重仓3期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
002709.SZ	天赐材料	1.67	基础化工	连续重仓3期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
688256.SH	寒武纪	1.6	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601138.SH	工业富联	1.48	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002138.SZ	顺络电子	1.46	电子	连续重仓3期	-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
600309.SH	万华化学	1.43	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
300037.SZ	新宙邦	1.43	基础化工	连续重仓2期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
601601.SH	中国太保	1.43	非银行金融	连续重仓7期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
603993.SH	洛阳钼业	1.42	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
600426.SH	华鲁恒升	1.39	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
000338.SZ	潍柴动力	1.37	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
605020.SH	永和股份	1.36	基础化工		-30.37	-26.22	32.27	3.65	95.88	56.05	24.02	16.39
300408.SZ	三环集团	1.35	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.53	-10.94
交易收益		2.41
电子	21.27	-7.74	-36.38	-35.72
基础化工	13.06	-2.74	-20.97	-18.2
有色金属	8.32	1.31	15.8	-8.41
非银行金融	6.05	0.16	2.63	-2.06
通信	5.74	-2.33	-40.56	-33.35
电力设备及新能源	5.28	-1.37	-25.95	-21.5
石油石化	3.79	0.03	0.92	14.36
银行	3.52	0.64	18.08	16.76
汽车	3.09	-0.26	-8.37	-5.86
机械	2.73	-0.34	-12.27	-19.0
计算机	2.44	-0.6	-24.66	-13.46
国防军工	1.02	0.02	1.93	-18.84
建材	0.96	-0.41	-42.44	-25.34
食品饮料	0.76	0.05	6.54	6.18
医药	0.67	-0.04	-6.56	8.34
商贸零售	0.55	0.05	8.76	8.23
煤炭	0.52	0.1	19.89	18.67
电力及公用事业	0.45	0.11	24.06	2.94
交通运输	0.3	0.0	0.27	9.37
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化