易方达科讯混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：110029.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：刘健维

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.05%（56.81%）	-6.08%（56.81%）	-41.05%（79.28%）	37.92%（83.19%）	-0.16（55.07%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.53%（34.35%）	-96.92%（34.35%）	-13.13%（57.68%）	64.58%（58.41%）	-1.50（19.33%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.39%（35.22%）	-95.53%（35.22%）	-23.92%（52.32%）	49.80%（58.70%）	-1.92（26.42%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-27.60%（37.39%）	-72.09%（37.39%）	-35.62%（54.64%）	42.31%（58.26%）	-1.70（21.59%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.58%（57.83%）	-47.69%（57.83%）	-41.05%（77.54%）	44.70%（75.94%）	-1.07（39.13%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.90%（58.99%）	-1.90%（58.99%）	-41.05%（79.28%）	36.11%（81.30%）	-0.05（58.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	107.00%（90.15%）	43.87%（90.15%）	-41.05%（79.57%）	32.93%（78.26%）	1.33（97.16%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	148.68%（93.43%）	35.75%（93.43%）	-41.05%（80.29%）	33.19%（68.99%）	1.08（97.28%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	20.77%（69.48%）	20.77%（69.48%）	-17.93%（64.79%）	23.71%（55.45%）	0.88（71.13%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.70%（58.95%）	-23.70%（58.95%）	-34.10%（47.93%）	25.39%（57.24%）	-0.93（50.97%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.86%（50.86%）	-12.86%（50.86%）	-27.29%（54.03%）	16.91%（75.51%）	-0.76（38.97%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	20.78%（86.41%）	20.78%（86.41%）	-21.98%（51.11%）	34.45%（37.96%）	0.60（83.57%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	113.86%（96.60%）	113.86%（96.60%）	-15.30%（91.01%）	29.29%（62.61%）	3.89（99.41%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	18.06	15.86	22.03	16.11
PCB	16.04	10.44	2.67	11.45
电池环节	5.86	9.27	14.95	1.79
计算机设备	9.71	4.76	5.37	9.36
半导体设计	0.21	1.61	0.58	10.1
消费电子	2.93	3.93	1.59	1.01
通信设备	4.92	2.96	9.2	0.75
储能	0.19	9.0	0.0	3.12
券商	1.22	8.75	7.04	4.14
航空航天兵装	1.76	0.0	0.0	0.0
商贸	0.61	0.12	1.55	1.07
电网设备	1.6	1.15	1.54	1.03
自动化设备	2.95	1.88	2.03	0.27
服务器	0.87	0.0	0.0	3.26
新能源矿产	0.31	1.14	1.53	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601138.SH	工业富联	9.36	计算机	连续重仓5期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
300308.SZ	中际旭创	8.97	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	7.14	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002384.SZ	东山精密	6.62	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002371.SZ	北方华创	5.65	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688256.SH	寒武纪	3.44	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688220.SH	翱捷科技	3.39	电子		-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
000938.SZ	紫光股份	3.26	计算机		-9.98	-14.55	38.85	5.38	74.31	32.37	30.79	20.22
300274.SZ	阳光电源	3.12	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300475.SZ	香农芯创	3.11	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
601211.SH	国泰海通	2.88	非银行金融	连续重仓3期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
002916.SZ	深南电路	2.58	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688041.SH	海光信息	2.27	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002463.SZ	沪电股份	2.25	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600176.SH	中国巨石	1.98	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300750.SZ	宁德时代	1.79	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688301.SH	奕瑞科技	1.56	医药	连续重仓2期	-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
300975.SZ	商络电子	1.46	电子		-60.0	-41.11	68.0	13.62	506.13
300373.SZ	扬杰科技	1.36	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
002138.SZ	顺络电子	1.29	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.7	-23.6
交易收益		4.49
电子	38.46	-15.44	-40.15	-35.72
通信	16.86	-5.81	-34.47	-33.35
计算机	13.25	-1.89	-14.27	-13.46
电力设备及新能源	6.02	-2.18	-36.2	-21.5
非银行金融	4.14	-0.36	-8.64	-2.06
建材	1.98	-0.93	-47.08	-25.34
医药	1.56	-0.56	-35.49	8.34
有色金属	1.43	-0.49	-34.13	-8.41
建筑	1.07	0.01	1.16	-0.95
基础化工	0.76	-0.15	-20.21	-18.2
轻工制造	0.76	-0.19	-25.66	-1.11
机械	0.28	-0.11	-40.05	-19.0
汽车	0.14	0.01	5.55	-5.86
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化