易方达资源行业混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：110025.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：朱运

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.98%（69.50%）	-5.99%（69.50%）	-27.77%（59.57%）	33.94%（27.66%）	-0.18（70.92%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.21%（19.15%）	-57.21%（19.15%）	-4.56%（38.30%）	22.22%（48.94%）	-2.57（5.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.47%（21.28%）	-72.46%（21.28%）	-12.77%（34.04%）	23.92%（46.81%）	-3.03（10.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.96%（36.17%）	-36.80%（36.17%）	-21.18%（37.59%）	28.15%（31.21%）	-1.31（38.30%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.61%（44.68%）	-35.48%（44.68%）	-21.58%（59.57%）	32.81%（29.08%）	-1.08（61.70%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	7.55%（80.85%）	7.55%（80.85%）	-27.77%（59.57%）	33.04%（27.66%）	0.23（76.60%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	54.34%（88.89%）	24.23%（88.89%）	-27.77%（60.28%）	27.45%（29.08%）	0.88（82.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	82.05%（96.64%）	22.26%（96.64%）	-27.77%（64.54%）	25.25%（37.59%）	0.88（94.96%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	28.24%（82.93%）	28.24%（82.93%）	-29.67%（5.21%）	38.41%（1.04%）	0.74（68.29%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.29%（25.00%）	-22.29%（25.00%）	-30.75%（22.86%）	28.43%（15.24%）	-0.78（52.08%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	3.03%（91.43%）	3.03%（91.43%）	-15.86%（71.07%）	15.63%（34.71%）	0.19（90.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.25%（74.38%）	9.25%（74.38%）	-20.56%（44.53%）	20.39%（59.85%）	0.45（75.21%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	68.44%（83.21%）	68.44%（83.21%）	-9.66%（70.92%）	22.58%（34.04%）	3.03（88.32%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	42.46	53.74	40.11	47.81
贵金属	14.09	5.59	15.41	2.18
石油开采炼化	2.69	3.01	5.84	0.92
新能源矿产	8.94	9.0	1.43	3.7
动力煤	5.55	2.17	5.37	3.33
玻璃	2.84	2.03	5.23	16.7
农化工	4.11	3.47	3.88	1.9
炼焦煤	0.0	0.0	0.0	0.0
特钢	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	1.53	1.09	1.57	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	3.99	4.13
电池环节	1.69	0.9	1.3	2.03
电网设备	2.41	0.9	1.29	0.0
塑料	0.41	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600176.SH	中国巨石	9.75	建材	连续重仓9期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
601899.SH	紫金矿业	6.79	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
000962.SZ	东方钽业	5.42	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
603979.SH	金诚信	4.84	有色金属		1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
600549.SH	厦门钨业	4.82	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
603268.SH	松发股份	4.13	机械	连续重仓2期	27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
601636.SH	旗滨集团	3.99	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
601168.SH	西部矿业	3.68	有色金属	连续重仓8期	15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
000603.SZ	盛达资源	3.32	有色金属	连续重仓3期	12.12	-16.73	26.41	4.56	125.72	103.68	45.45	23.8
000630.SZ	铜陵有色	2.83	有色金属		-19.81	-16.73	32.49	2.32	91.88	128.93	62.65	18.69
000960.SZ	锡业股份	2.54	有色金属		-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07
000657.SZ	中钨高新	2.51	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
600301.SH	华锡有色	2.45	有色金属	连续重仓3期	-25.13	-16.73	46.78	8.19	37.92	42.65	19.77	12.5
603993.SH	洛阳钼业	2.42	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
000688.SZ	国城矿业	2.37	有色金属	连续重仓3期	-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
600988.SH	赤峰黄金	2.18	有色金属	连续重仓4期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
300750.SZ	宁德时代	2.03	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
000408.SZ	藏格矿业	1.9	基础化工	连续重仓5期	0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
300433.SZ	蓝思科技	1.81	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
600397.SH	江钨装备	1.77	煤炭		-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.13	-4.51
交易收益		8.01
有色金属	53.69	-3.34	-6.23	-8.41
建材	17.08	-7.8	-45.68	-25.34
基础化工	5.01	-1.24	-24.73	-18.2
机械	4.13	1.9	46.09	-19.0
煤炭	3.33	-0.35	-10.48	18.67
电子	2.82	-1.27	-45.24	-35.72
电力设备及新能源	2.03	-0.49	-23.96	-21.5
石油石化	1.62	-0.03	-2.12	14.36
交通运输	0.41	0.11	27.59	9.37
医药	0.01	-0.01	-37.3	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.31	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化