易方达消费行业股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：110022.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：萧楠

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.72%（52.17%）	-15.17%（52.17%）	-25.17%（47.28%）	16.71%（66.85%）	-0.91（50.54%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	7.94%（95.11%）	628.71%（95.11%）	-1.46%（74.46%）	19.93%（52.17%）	31.54（97.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	8.84%（95.11%）	168.58%（95.11%）	-3.26%（76.63%）	19.80%（44.02%）	8.52（98.36%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.35%（73.91%）	5.44%（73.91%）	-8.58%（65.76%）	16.35%（51.63%）	0.33（73.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.62%（82.07%）	-5.20%（82.07%）	-15.23%（59.24%）	17.27%（60.33%）	-0.30（82.07%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.34%（51.09%）	-16.34%（51.09%）	-28.27%（35.87%）	15.75%（72.28%）	-1.04（40.22%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-16.39%（22.10%）	-8.56%（22.10%）	-31.01%（38.59%）	15.31%（81.52%）	-0.56（17.68%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-19.26%（39.20%）	-6.93%（39.20%）	-34.04%（34.78%）	17.56%（71.20%）	-0.39（36.93%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-11.19%（15.38%）	-11.19%（15.38%）	-31.51%（8.23%）	28.26%（17.72%）	-0.40（19.23%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.64%（66.46%）	-13.64%（66.46%）	-29.93%（43.20%）	25.08%（37.28%）	-0.54（70.25%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.81%（56.21%）	-14.81%（56.21%）	-24.69%（55.87%）	16.68%（36.87%）	-0.89（60.95%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.27%（72.63%）	4.27%（72.63%）	-22.73%（45.05%）	21.82%（57.14%）	0.20（72.07%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-4.17%（12.09%）	-4.17%（12.09%）	-10.58%（68.48%）	13.67%（85.33%）	-0.31（11.54%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	39.89	35.25	36.53	30.88
白色家电	12.49	9.99	12.35	9.31
底盘轮胎及装饰	13.51	14.27	10.2	12.95
整车	6.18	7.38	10.75	10.51
非白酒	7.31	6.1	0.0	2.15
摩托及商用车	6.37	9.1	9.23	9.05
养殖业	3.37	6.42	6.55	3.7
中药	1.13	0.0	0.0	0.0
商贸	0.81	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	0.0	1.72	3.91	2.18
消费电子	1.0	0.0	0.0	0.0
食品	0.0	0.0	0.0	4.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0
黑色家电	0.0	0.0	0.0	2.08
游戏影视	0.0	0.6	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	9.77	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000333.SZ	美的集团	9.31	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600809.SH	山西汾酒	8.5	食品饮料	连续重仓9期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
002594.SZ	比亚迪	7.96	汽车	连续重仓3期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
600660.SH	福耀玻璃	7.86	汽车	连续重仓9期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
603129.SH	春风动力	5.66	汽车	连续重仓6期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
601058.SH	赛轮轮胎	5.09	基础化工	连续重仓5期	6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
000568.SZ	泸州老窖	5.0	食品饮料	连续重仓7期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
000596.SZ	古井贡酒	4.45	食品饮料	连续重仓9期	12.52	7.5	14.93	1.61	-63.4	17.65	3.05	2.61
603288.SH	海天味业	4.0	食品饮料		4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
000858.SZ	五粮液	3.16	食品饮料	连续重仓9期	3.3	7.5	22.8	2.24	-24.9	12.12	4.89	3.47
601633.SH	长城汽车	2.55	汽车	连续重仓9期	-5.72	-8.77	14.25	1.46	-49.94	34.39	11.82	7.21
002311.SZ	海大集团	2.47	农林牧渔	连续重仓5期	-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
601689.SH	拓普集团	2.18	汽车	连续重仓3期	-20.65	-8.77	35.46	4.13	-11.71	12.35	11.42	7.64
605499.SH	东鹏饮料	2.15	食品饮料		-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
600060.SH	海信视像	2.08	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
600066.SH	宇通客车	1.89	汽车	连续重仓5期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
603766.SH	隆鑫通用	1.5	汽车	连续重仓5期	27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
002714.SZ	牧原股份	1.23	农林牧渔	连续重仓3期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
688409.SH	富创精密	0.36	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.18	4.89
交易收益		-0.24
食品饮料	37.02	2.29	6.19	6.18
汽车	29.61	1.22	4.11	-5.86
家电	11.39	0.88	7.71	1.47
基础化工	5.09	0.79	15.61	-18.2
农林牧渔	3.7	0.13	3.41	15.44
电子	0.37	-0.18	-48.81	-35.72
机械	0.0	-0.0	-16.86	-19.0
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化