易方达科汇灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：110012.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：胡天乐

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	10.20%（95.54%）	12.46%（95.54%）	-19.04%（82.35%）	22.05%（70.77%）	0.57（95.72%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.95%（62.75%）	-21.95%（62.75%）	-2.02%（89.30%）	11.86%（95.19%）	-1.85（17.68%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.29%（74.51%）	-40.02%（74.51%）	-5.20%（90.55%）	9.56%（98.75%）	-4.19（0.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.53%（80.75%）	-23.41%（80.75%）	-12.52%（89.30%）	13.80%（93.94%）	-1.70（46.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.83%（87.34%）	-18.77%（87.34%）	-19.04%（80.04%）	22.57%（74.51%）	-0.83（86.63%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	21.05%（98.93%）	21.05%（98.93%）	-19.04%（82.35%）	22.23%（64.17%）	0.95（99.11%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	55.41%（95.05%）	24.66%（95.05%）	-19.04%（83.96%）	19.77%（71.12%）	1.25（97.80%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	51.83%（91.40%）	15.04%（91.40%）	-19.04%（92.51%）	19.67%（78.07%）	0.76（95.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	24.18%（78.12%）	24.18%（78.12%）	-11.42%（71.66%）	14.34%（78.57%）	1.69（91.49%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.37%（82.49%）	-13.37%（82.49%）	-24.30%（70.04%）	16.39%（84.82%）	-0.82（70.28%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.05%（82.19%）	-4.05%（82.19%）	-15.58%（81.29%）	9.99%（93.38%）	-0.41（77.33%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.31%（21.17%）	-3.31%（21.17%）	-17.90%（51.19%）	20.02%（70.93%）	-0.17（19.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.56%（81.54%）	42.56%（81.54%）	-11.33%（72.01%）	18.47%（51.52%）	2.30（86.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
环保综合	0.0	0.0	0.88	2.28
电网设备	8.55	4.22	1.17	2.43
白酒	0.32	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	10.63	0.47	4.13
能源设备服务	2.25	9.68	4.02	4.58
创新药	1.78	0.0	1.0	6.16
养殖业	1.8	0.0	3.39	0.0
化学制品	1.01	2.52	0.7	0.97
PCB	1.47	0.0	0.0	1.87
新能源矿产	4.93	8.34	2.34	0.0
半导体设计	0.11	1.44	0.0	8.32
印刷造纸	1.31	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	13.37	0.0	0.0	0.0
游戏影视	7.4	0.0	0.0	0.0
化学原料	3.33	5.74	2.03	0.5

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002353.SZ	杰瑞股份	4.58	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688521.SH	芯原股份	4.28	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
603259.SH	药明康德	4.02	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688200.SH	华峰测控	3.84	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
603078.SH	江化微	3.29	基础化工		-50.72	-26.22	178.49	9.66	15.44	28.94	14.69	11.89
601636.SH	旗滨集团	3.14	建材		-49.66	-31.46	186.75	2.07	-194.95	205.82	42.05	23.14
688376.SH	美埃科技	2.28	机械		-58.9	-22.85	141.88	8.12	-45.99	91.01	23.51	17.86
600552.SH	凯盛科技	2.23	电子		-58.56	-41.11	231.85	7.21	-6.44	28.81	25.92	20.14
002821.SZ	凯莱英	2.14	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
300943.SZ	春晖智控	2.14	机械		-37.71	-22.85	160.91	9.21	12.11	35.26	7.24	9.92
688256.SH	寒武纪	2.09	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688605.SH		2.08	电子		-41.53	-41.11	122.62	12.76	-33.75	50.4	21.84	17.38
603986.SH	兆易创新	1.94	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688172.SH	燕东微	1.89	电子		-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
002384.SZ	东山精密	1.87	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300394.SZ	天孚通信	1.83	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300820.SZ	英杰电气	1.56	电力设备及新能源		-43.85	-28.69	96.08	8.05	-24.45	45.73	16.13	8.62
688233.SH	神工股份	1.54	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
600500.SH	中化国际	1.4	基础化工		-41.51	-26.22		2.76	56.67	46.32	8.11	3.45
002409.SZ	雅克科技	1.39	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	68.22	-15.13
交易收益		9.13
电子	30.02	-13.88	-46.25	-35.72
机械	11.97	-4.46	-37.22	-19.0
基础化工	8.89	-3.57	-40.14	-18.2
医药	7.41	1.25	16.82	8.34
建材	3.14	-1.54	-48.88	-25.34
电力设备及新能源	2.44	-0.74	-30.31	-21.5
通信	2.34	-0.7	-30.04	-33.35
国防军工	1.01	-0.19	-19.12	-18.84
汽车	1.0	-0.42	-42.15	-5.86
有色金属	0.0	-0.0	-28.97	-8.41
电力及公用事业	0.0	0.0	12.67	2.94
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
石油石化	0.0	0.0	26.71	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化