富国通胀通缩主题轮动混合A/B - 基金分析报告

基金分类：基金代码：100039.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：曹晋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.12%（67.97%）	-0.15%（67.97%）	-43.59%（72.46%）	39.34%（79.13%）	-0.00（67.97%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.22%（70.43%）	-75.16%（70.43%）	-9.70%（78.26%）	50.35%（78.41%）	-1.49（20.06%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.35%（69.28%）	-85.69%（69.28%）	-19.27%（72.17%）	40.27%（78.70%）	-2.13（16.84%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.95%（63.91%）	-60.50%（63.91%）	-30.23%（77.10%）	36.25%（78.26%）	-1.67（25.51%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.12%（61.30%）	-45.55%（61.30%）	-43.59%（71.59%）	44.92%（75.36%）	-1.01（49.28%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.79%（73.19%）	5.79%（73.19%）	-43.59%（72.46%）	37.93%（75.36%）	0.15（75.36%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	110.56%（91.19%）	45.11%（91.19%）	-43.59%（72.61%）	34.22%（71.74%）	1.32（96.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	114.96%（87.18%）	29.27%（87.18%）	-43.59%（73.19%）	31.33%（80.00%）	0.93（93.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.99%（47.89%）	11.99%（47.89%）	-13.75%（79.57%）	24.13%（53.50%）	0.50（48.83%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.09%（61.67%）	-23.09%（61.67%）	-32.74%（56.38%）	24.05%（66.38%）	-0.96（46.69%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.61%（80.17%）	-2.61%（80.17%）	-27.61%（52.61%）	21.05%（48.50%）	-0.12（80.34%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.28%（39.97%）	5.28%（39.97%）	-20.66%（60.86%）	25.16%（78.58%）	0.21（44.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	106.48%（94.98%）	106.48%（94.98%）	-16.09%（87.54%）	31.20%（50.87%）	3.41（98.82%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
PCB	21.57	23.31	18.15	22.03
光通信	16.69	20.99	31.35	18.43
半导体设计	15.7	15.73	7.64	11.52
消费电子	2.04	2.06	10.5	0.54
游戏影视	5.43	2.09	3.8	0.74
通用设备	0.0	0.22	0.3	0.0
纺织制造	0.0	0.0	0.0	0.0
教育营销	0.45	0.0	4.58	0.0
安防	0.0	0.0	0.0	0.0
LED及其他	1.62	1.37	1.89	1.72
办公软件	0.28	0.0	0.0	0.0
计算机设备	6.72	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	0.0	0.01	3.84
食品	0.0	0.0	0.0	0.0
工业软件	0.26	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.56	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002384.SZ	东山精密	9.49	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300308.SZ	中际旭创	8.87	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688347.SH	华虹宏力	5.83	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688981.SH	中芯国际	5.13	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002463.SZ	沪电股份	4.95	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002916.SZ	深南电路	4.66	电子	连续重仓5期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
000657.SZ	中钨高新	3.84	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
300373.SZ	扬杰科技	3.07	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
603986.SH	兆易创新	2.81	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002371.SZ	北方华创	2.44	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
920045.BJ		2.32			-4.99		130.27	37.09
300672.SZ	国科微	1.88	电子		-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
301275.SZ		1.72	计算机		-16.9	-14.55	39.29	4.61	2.48	10.78	18.67	15.79
688519.SH	南亚新材	1.69	电子		-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
601066.SH	中信建投	1.42	非银行金融		-20.58	-4.53	20.02	2.61	41.65	4.25	2.61	3.12
600183.SH	生益科技	1.23	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
301312.SZ	智立方	1.16	机械		-49.95	-22.85	301.3	16.48	-2.77	31.12	30.35	21.92
688052.SH	纳芯微	1.0	电子	连续重仓3期	-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
603258.SH	电魂网络	0.74	传媒		16.01	1.28		1.5	-592.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	73.02	-30.51
交易收益		-3.29
电子	44.91	-17.07	-38.01	-35.72
通信	18.43	-7.18	-38.98	-33.35
有色金属	3.84	-1.78	-46.44	-8.41
计算机	1.72	-0.23	-13.14	-13.46
非银行金融	1.42	-0.28	-19.61	-2.06
机械	1.18	-0.47	-40.22	-19.0
传媒	0.74	0.15	20.93	3.34
基础化工	0.73	-0.34	-46.45	-18.2
国防军工	0.04	-0.02	-37.44	-18.84
医药	0.0	-0.0	-21.74	8.34
汽车	0.0	-0.0	-14.04	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化