富国天成红利灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：100029.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：毛一凡

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	8.42%（92.29%）	10.27%（92.29%）	-11.17%（88.29%）	11.63%（94.86%）	0.88（96.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.06%（44.86%）	70.06%（44.86%）	-0.51%（86.00%）	7.55%（87.14%）	9.28（62.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.35%（69.14%）	16.89%（69.14%）	-1.88%（93.71%）	8.50%（93.14%）	1.99（76.30%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	4.12%（94.57%）	17.31%（94.57%）	-2.54%（98.57%）	7.93%（95.14%）	2.18（98.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	1.75%（92.29%）	3.55%（92.29%）	-8.90%（90.86%）	11.35%（93.14%）	0.31（94.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	9.66%（91.43%）	9.66%（91.43%）	-11.17%（88.86%）	11.11%（94.86%）	0.87（97.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.17%（82.84%）	12.32%（82.84%）	-11.17%（91.43%）	11.29%（94.86%）	1.09（93.20%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.73%（44.92%）	4.72%（44.92%）	-15.12%（83.71%）	11.98%（96.29%）	0.39（58.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.53%（66.19%）	13.53%（66.19%）	-21.13%（24.81%）	23.60%（24.81%）	0.57（61.43%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.94%（25.56%）	-23.94%（25.56%）	-26.85%（44.03%）	19.60%（54.95%）	-1.22（19.17%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.24%（36.18%）	-14.24%（36.18%）	-22.49%（37.82%）	11.02%（80.45%）	-1.29（20.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.78%（5.13%）	-8.78%（5.13%）	-13.57%（64.72%）	13.87%（90.67%）	-0.63（2.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.01%（53.64%）	17.01%（53.64%）	-6.45%（89.43%）	10.52%（89.14%）	1.62（70.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	7.19	6.59	10.22	8.75
电力燃气	1.91	0.84	2.58	3.52
动力煤	3.29	7.25	10.29	12.42
区域性银行	5.65	5.85	5.52	9.12
养殖业	3.23	3.06	2.11	3.59
保险	5.78	4.26	2.13	3.02
创新药	2.57	0.0	0.0	0.76
铁路公路	4.64	4.01	4.19	4.35
家居&服饰	2.65	2.19	1.62	2.18
消费电子	0.0	0.62	0.46	0.0
券商	0.79	2.65	5.33	2.96
白酒	0.27	1.37	1.02	1.33
能源设备服务	2.26	1.57	1.52	0.45
普钢	1.31	4.05	1.76	3.83
整车	0.77	0.85	0.63	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601225.SH	陕西煤业	3.11	煤炭	连续重仓5期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
601088.SH	中国神华	2.94	煤炭	连续重仓5期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
600036.SH	招商银行	2.67	银行	连续重仓6期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
002142.SZ	宁波银行	2.52	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
000001.SZ	平安银行	2.45	银行	连续重仓5期	13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
000776.SZ	广发证券	2.38	非银行金融	连续重仓3期	-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
600546.SH	山煤国际	2.22	煤炭	连续重仓3期	14.33	12.92	16.17	1.3	-6.84	45.09	6.84	4.66
601318.SH	中国平安	2.15	非银行金融	连续重仓6期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
600153.SH	建发股份	2.02	交通运输	连续重仓4期	7.19	4.96		0.55	-512.2	497.99	17.91	7.37
601077.SH	渝农商行	2.0	银行	连续重仓3期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
300498.SZ	温氏股份	1.88	农林牧渔	连续重仓3期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
600188.SH	兖矿能源	1.81	煤炭	连续重仓3期	5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
000725.SZ	京东方A	1.77	电子	连续重仓3期	-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002100.SZ	天康生物	1.71	农林牧渔		27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97
600019.SH	宝钢股份	1.66	钢铁		10.74	-5.9	11.67	0.58	30.43	4.48	6.03	4.11
601838.SH	成都银行	1.62	银行		11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
600282.SH	南钢股份	1.49	钢铁	连续重仓3期	-6.13	-5.9	9.8	1.03	9.47	10.28	5.77	4.48
600795.SH	国电电力	1.43	电力及公用事业		9.87	-1.23	12.34	1.36	-4.6	-4.1	8.03	3.17
601857.SH	中国石油	1.41	石油石化	连续重仓3期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
601665.SH	齐鲁银行	1.41	银行		15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	76.31	10.65
交易收益		0.67
银行	17.87	3.4	19.03	16.76
煤炭	13.41	3.7	27.6	18.67
交通运输	6.37	0.88	13.83	9.37
非银行金融	5.98	0.04	0.63	-2.06
钢铁	4.35	0.21	4.81	-1.44
电子	4.07	-1.26	-30.83	-35.72
农林牧渔	3.66	0.8	21.79	15.44
电力及公用事业	3.52	0.43	12.3	2.94
食品饮料	2.34	0.15	6.44	6.18
石油石化	2.22	0.9	40.67	14.36
纺织服装	2.18	0.35	15.94	3.31
房地产	1.69	0.31	18.19	6.18
基础化工	1.56	0.2	12.8	-18.2
建材	1.56	-0.47	-30.26	-25.34
机械	1.31	-0.01	-1.07	-19.0
传媒	1.28	0.28	21.65	3.34
电力设备及新能源	1.13	-0.19	-16.47	-21.5
医药	0.76	0.1	12.71	8.34
家电	0.61	0.06	9.18	1.47
有色金属	0.44	0.12	26.66	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-21.6	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化