富国天源沪港深平衡混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：100016.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：曾新杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.06%（59.02%）	-10.85%（59.02%）	-30.01%（41.76%）	27.80%（36.08%）	-0.39（66.47%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.90%（8.24%）	-88.23%（8.24%）	-9.39%（15.29%）	40.43%（26.67%）	-2.18（5.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.77%（16.86%）	-82.24%（16.86%）	-15.17%（23.53%）	30.03%（33.92%）	-2.74（12.23%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.30%（30.00%）	-45.64%（30.00%）	-21.61%（35.69%）	24.89%（40.00%）	-1.83（27.84%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.44%（46.86%）	-33.59%（46.86%）	-30.01%（33.92%）	32.54%（30.78%）	-1.03（67.06%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.53%（63.73%）	-8.53%（63.73%）	-30.01%（42.35%）	26.05%（37.06%）	-0.33（68.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.18%（67.63%）	8.25%（67.63%）	-30.01%（46.08%）	22.53%（48.63%）	0.37（65.41%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.86%（55.97%）	4.45%（55.97%）	-30.01%（50.39%）	20.76%（60.78%）	0.21（56.72%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.21%（59.22%）	5.21%（59.22%）	-17.67%（43.32%）	18.78%（53.42%）	0.28（59.22%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.18%（72.96%）	-14.18%（72.96%）	-25.35%（62.36%）	19.33%（71.43%）	-0.73（68.40%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.13%（90.66%）	-2.13%（90.66%）	-12.91%（88.19%）	10.63%（88.19%）	-0.20（89.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.68%（19.04%）	-2.68%（19.04%）	-15.54%（66.59%）	17.60%（77.65%）	-0.15（17.83%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.94%（62.39%）	29.94%（62.39%）	-11.10%（79.22%）	18.10%（62.75%）	1.65（74.34%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	4.59	5.26	4.46	12.33
光通信	5.77	5.96	6.36	11.02
白酒	3.7	2.87	3.84	0.0
PCB	1.82	3.74	7.23	11.65
创新药	5.49	1.98	2.67	0.06
香港互联网	5.04	1.37	1.36	0.0
电池环节	3.71	2.68	2.81	3.73
券商	1.23	3.66	2.33	0.47
养殖业	1.97	2.1	1.79	0.0
工业金属	1.71	4.76	5.01	0.0
香港创新药	2.96	0.95	1.81	0.0
整车	1.92	1.7	0.0	0.0
半导体设备	0.84	0.25	0.34	8.5
消费电子	1.36	1.77	2.39	0.0
白色家电	0.0	0.44	0.59	2.08

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	5.7	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	5.22	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002384.SZ	东山精密	4.17	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300502.SZ	新易盛	2.99	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688012.SH	中微公司	2.47	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300750.SZ	宁德时代	2.41	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688256.SH	寒武纪	2.17	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002916.SZ	深南电路	2.09	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
000333.SZ	美的集团	2.08	家电	连续重仓2期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
300604.SZ	长川科技	2.05	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002463.SZ	沪电股份	1.97	电子	连续重仓2期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600183.SH	生益科技	1.9	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300408.SZ	三环集团	1.84	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688981.SH	中芯国际	1.78	电子	连续重仓5期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002371.SZ	北方华创	1.71	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688498.SH	源杰科技	1.53	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002938.SZ	鹏鼎控股	1.51	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
301511.SZ	德福科技	1.32	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
688347.SH	华虹宏力	1.28	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
600487.SH	亨通光电	1.25	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	60.85	-17.74
交易收益		4.32
电子	40.34	-15.54	-38.51	-35.72
通信	10.56	-4.17	-39.51	-33.35
电力设备及新能源	3.02	-0.88	-29.03	-21.5
家电	2.08	0.19	9.18	1.47
机械	1.9	-0.43	-22.41	-19.0
建材	1.05	-0.49	-47.08	-25.34
国防军工	0.81	-0.3	-37.6	-18.84
香港科技	0.54	-0.33	-61.45	-19.21
非银行金融	0.47	-0.09	-19.61	-2.06
医药	0.06	-0.02	-25.57	8.34
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-34.22	-18.2
汽车	0.0	-0.0	-21.6	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
香港金地	0.0	0.0	2.5	11.72
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
香港医药	0.0	0.0	0.0	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化