大成新锐产业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：090018.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：齐炜中

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.02%（39.01%）	-15.52%（39.01%）	-37.03%（26.95%）	28.44%（48.94%）	-0.55（39.72%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.74%（16.31%）	-62.90%（16.31%）	-4.90%（34.75%）	32.01%（26.95%）	-1.96（16.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.74%（14.18%）	-79.59%（14.18%）	-13.93%（29.08%）	30.06%（29.79%）	-2.65（19.15%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.82%（42.55%）	-33.52%（42.55%）	-22.16%（33.33%）	26.31%（38.30%）	-1.27（43.26%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.43%（21.28%）	-46.01%（21.28%）	-27.31%（34.75%）	26.89%（50.35%）	-1.71（9.93%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.17%（45.39%）	-5.17%（45.39%）	-37.03%（26.95%）	27.61%（48.23%）	-0.19（46.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.74%（51.85%）	10.33%（51.85%）	-37.03%（26.95%）	23.76%（54.61%）	0.43（48.15%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.96%（57.14%）	10.86%（57.14%）	-37.03%（27.66%）	23.87%（50.35%）	0.45（53.78%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	88.25%（98.78%）	88.25%（98.78%）	-11.58%（81.25%）	25.97%（38.54%）	3.40（98.78%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.39%（46.88%）	-19.39%（46.88%）	-26.15%（47.62%）	23.59%（39.05%）	-0.82（46.88%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.47%（37.14%）	-12.47%（37.14%）	-23.64%（37.19%）	13.96%（56.20%）	-0.89（36.19%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.97%（61.16%）	6.97%（61.16%）	-21.66%（37.96%）	24.50%（35.04%）	0.28（55.37%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.60%（56.20%）	50.60%（56.20%）	-13.52%（36.17%）	20.27%（54.61%）	2.50（64.23%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	30.82	21.93	16.62	4.05
贵金属	16.55	19.35	23.2	20.64
底盘轮胎及装饰	5.82	6.13	0.0	0.0
化学制品	0.0	0.0	0.0	0.0
券商	7.16	7.42	0.0	11.71
铁路公路	3.95	4.73	8.89	2.49
保险	4.57	7.08	0.16	7.06
石油开采炼化	0.0	1.88	11.91	13.17
农化工	3.9	0.0	0.0	2.24
化学原料	3.37	0.51	5.53	0.74
种业林业	3.94	4.77	6.37	5.41
能源设备服务	4.48	5.19	6.08	1.0
旅游&服务	0.0	13.17	0.66	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	3.06

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600547.SH	山东黄金	9.49	有色金属	连续重仓9期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
600256.SH	广汇能源	7.2	石油石化	连续重仓2期	36.13	11.57	35.57	1.29	-25.5	66.17	12.34	9.37
600489.SH	中金黄金	7.13	有色金属	连续重仓9期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
601857.SH	中国石油	5.97	石油石化	连续重仓3期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
601118.SH	海南橡胶	5.41	农林牧渔	连续重仓4期	24.8	11.05		2.2	-125.67	91.35	50.78	23.52
600732.SH	爱旭股份	5.09	电力设备及新能源		-13.57	-28.69		6.2	38.67	58.93	16.45	7.82
000100.SZ	TCL科技	4.09	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
600030.SH	中信证券	4.07	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600111.SH	北方稀土	4.05	有色金属	连续重仓2期	-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
601336.SH	新华保险	3.57	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
000776.SZ	广发证券	3.46	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
600428.SH	中远海特	2.49	交通运输		34.69	4.96	11.64	1.25	43.07	29.6	11.43	3.49
601211.SH	国泰海通	2.47	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
000975.SZ	山金国际	2.47	有色金属	连续重仓3期	37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
601628.SH	中国人寿	2.43	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
000422.SZ	湖北宜化	2.24	基础化工		-24.93	-26.22	15.99	2.57	114.33	44.23	28.83	16.92
688187.SH	时代电气	2.14	机械		-29.76	-22.85	22.52	2.15	6.25	6.88	6.63	4.77
002179.SZ	中航光电	2.06	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
600988.SH	赤峰黄金	1.55	有色金属		52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
688122.SH	西部超导	1.0	国防军工		-8.4	-18.55	57.22	5.69	-36.06	17.17	7.29	5.67

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.79	9.22
交易收益		0.39
有色金属	24.7	4.68	18.94	-8.41
非银行金融	18.77	-1.07	-5.67	-2.06
石油石化	14.17	5.74	40.55	14.36
电力设备及新能源	6.56	-1.32	-20.07	-21.5
电子	5.45	-1.36	-24.91	-35.72
农林牧渔	5.41	2.46	45.53	15.44
国防军工	3.06	-0.69	-22.66	-18.84
交通运输	2.49	1.1	44.31	9.37
机械	2.31	-0.69	-29.62	-19.0
基础化工	2.27	-0.44	-19.26	-18.2
电力及公用事业	0.89	0.33	37.63	2.94
煤炭	0.72	0.07	9.63	18.67
汽车	0.0	-0.0	-7.64	-5.86
计算机	0.0	-0.0	-12.18	-13.46
建材	0.0	0.0	14.81	-25.34
医药	0.0	-0.0	-9.05	8.34
轻工制造	0.0	-0.0	-4.7	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-16.14	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-10.82	3.31
通信	0.0	0.0	4.57	-33.35
银行	0.0	0.0	0.0	16.76
钢铁	0.0	-0.0	-0.29	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化