大成核心双动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：090011.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：苏秉毅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.88%（24.29%）	-11.82%（24.29%）	-23.48%（27.71%）	20.26%（29.43%）	-0.58（26.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.62%（37.71%）	52.01%（37.71%）	-5.25%（10.86%）	28.00%（14.00%）	1.86（28.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.77%（75.43%）	22.77%（75.43%）	-5.73%（36.29%）	23.07%（16.86%）	0.99（67.05%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.84%（32.00%）	-14.34%（32.00%）	-9.85%（43.71%）	19.08%（20.57%）	-0.75（39.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.78%（21.43%）	-29.17%（21.43%）	-20.49%（22.29%）	20.52%（29.71%）	-1.42（20.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.23%（15.14%）	-13.23%（15.14%）	-23.48%（27.71%）	19.27%（30.29%）	-0.69（14.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-1.85%（18.05%）	-0.93%（18.05%）	-23.48%（29.14%）	18.90%（25.43%）	-0.05（18.34%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.22%（18.03%）	-0.41%（18.03%）	-28.02%（22.29%）	22.63%（10.29%）	-0.02（18.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.56%（39.05%）	3.56%（39.05%）	-11.94%（67.67%）	15.37%（71.05%）	0.23（42.86%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.05%（61.65%）	-15.05%（61.65%）	-23.54%（59.04%）	19.63%（54.27%）	-0.77（61.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.60%（79.18%）	-3.60%（79.18%）	-21.37%（43.27%）	14.66%（30.13%）	-0.25（80.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.99%（28.21%）	0.99%（28.21%）	-21.82%（19.24%）	29.39%（4.66%）	0.03（26.92%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.41%（48.40%）	15.41%（48.40%）	-10.56%（32.00%）	17.18%（17.43%）	0.90（28.28%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
化学制品	7.1	11.18	9.71	12.52
养殖业	9.19	9.22	7.11	1.53
创新药	3.06	7.62	8.13	4.74
券商	1.57	8.05	15.1	14.03
住宅开发	6.29	4.69	6.0	5.45
光伏	8.8	8.43	7.63	5.33
美容	5.65	5.37	5.32	5.15
电网设备	7.91	0.0	0.0	0.0
电池环节	4.68	0.0	0.0	0.0
储能	3.91	3.94	3.8	4.6
非住宅地产	4.11	7.31	5.71	5.09
物流	3.76	3.69	3.84	4.21
办公软件	0.0	4.02	3.65	3.36
SAAS	0.0	4.2	0.0	2.86
医疗服务	4.81	4.97	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603260.SH	合盛硅业	9.04	基础化工	连续重仓9期	-35.91	-26.22		1.94	-721.14	893.37	80.92	45.54
688036.SH	传音控股	7.03	电子	连续重仓2期	1.69	-41.11	24.32	3.36	-19.66	14.69	13.97	10.64
601111.SH	中国国航	6.59	交通运输		-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
300957.SZ	贝泰妮	5.15	基础化工	连续重仓9期	2.57	-26.22	24.57	2.18	107.13	35.12	18.0	11.12
001979.SZ	招商蛇口	5.09	房地产	连续重仓6期	18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
600196.SH	复星医药	4.74	医药	连续重仓9期	4.97	3.57	17.26	1.22	4.4	12.74	10.48	4.18
002120.SZ	韵达股份	4.21	交通运输	连续重仓9期	2.36	4.96	13.79	0.89	17.05	34.39	10.21	6.05
000800.SZ	一汽解放	3.88	汽车		-3.07	-8.77	36.84	1.11	647.62	145.37	161.67	100.47
600958.SH	东方证券	3.81	非银行金融	连续重仓5期	-9.02	-4.53	13.86	0.98	42.26	6.32	5.79	5.08
600383.SH	金地集团	3.67	房地产	连续重仓9期	4.74	-3.76		0.21	-91.03	122.78	19.25	8.15
688065.SH	凯赛生物	3.48	基础化工	连续重仓3期	-18.89	-26.22	58.55	1.93	13.56	26.13	10.45	8.08
688223.SH	晶科能源	3.42	电力设备及新能源	连续重仓4期	-17.68	-28.69		1.96	-75.79	142.19	36.34	12.75
600588.SH	用友网络	3.36	计算机	连续重仓3期	9.15	-14.55		4.55	37.92	48.65	8.82	2.93
000166.SZ	申万宏源	3.09	非银行金融		0.66	-4.53	11.14	0.96	48.69	-5.57	4.22
688303.SH	大全能源	3.09	电力设备及新能源	连续重仓9期	-4.36	-28.69		0.98	50.62	11.67	31.51	9.22
688561.SH	奇安信	2.86	计算机		25.1	-14.55		2.32	30.11	20.74	13.14	9.51
601456.SH	国联民生	2.63	非银行金融		-5.59	-4.53	23.58	0.94	59.87	5.61	8.47	4.61
000877.SZ	天山股份	2.38	建材		-1.93	-31.46		0.35	-639.7	445.31	38.11	20.49
300233.SZ	金城医药	2.22	医药	连续重仓9期	-2.1	3.57	71.12	1.3	27.47
688599.SH	天合光能	1.91	电力设备及新能源	连续重仓9期	-24.36	-28.69		1.62	36.36	62.56	15.33	9.53

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.02	-0.43
交易收益		1.29
基础化工	17.68	-3.21	-18.18	-18.2
非银行金融	14.03	-0.35	-2.51	-2.06
交通运输	12.54	-0.02	-0.17	9.37
房地产	10.54	2.21	20.92	6.18
电力设备及新能源	9.92	-1.28	-12.9	-21.5
电子	7.03	-1.11	-15.79	-35.72
医药	6.97	0.64	9.12	8.34
计算机	6.22	0.91	14.7	-13.46
汽车	3.88	-0.05	-1.38	-5.86
建材	2.38	0.04	1.65	-25.34
农林牧渔	1.53	0.32	20.94	15.44
机械	1.3	0.19	14.44	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化