大成行业轮动混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：090009.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：王磊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.62%（36.24%）	-16.23%（36.24%）	-29.11%（56.88%）	29.83%（41.28%）	-0.54（42.20%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.45%（30.28%）	-69.39%（30.28%）	-6.86%（36.70%）	40.18%（29.82%）	-1.73（30.28%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.13%（39.45%）	-74.76%（39.45%）	-13.53%（37.61%）	32.76%（29.36%）	-2.28（44.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.36%（36.24%）	-48.27%（36.24%）	-23.65%（42.20%）	28.17%（34.86%）	-1.71（51.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.63%（37.16%）	-43.32%（37.16%）	-29.11%（55.05%）	32.51%（41.74%）	-1.33（41.28%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.08%（32.57%）	-14.08%（32.57%）	-29.11%（56.88%）	28.07%（41.74%）	-0.50（34.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.89%（43.12%）	5.78%（43.12%）	-29.11%（57.34%）	24.52%（39.91%）	0.24（43.12%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	21.10%（57.80%）	6.63%（57.80%）	-29.11%（61.93%）	23.42%（46.79%）	0.28（55.96%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	23.63%（84.86%）	23.63%（84.86%）	-23.59%（33.94%）	23.63%（49.54%）	1.00（87.16%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.98%（33.03%）	-25.98%（33.03%）	-32.30%（34.86%）	23.68%（31.65%）	-1.10（38.99%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.57%（37.16%）	-16.57%（37.16%）	-25.72%（42.66%）	15.12%（39.91%）	-1.10（43.58%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.74%（78.90%）	8.74%（78.90%）	-15.69%（67.43%）	21.60%（54.59%）	0.40（80.73%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.52%（63.76%）	31.52%（63.76%）	-14.41%（29.36%）	20.13%（40.37%）	1.57（58.72%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	9.26	10.37	9.39	6.3
工业金属	13.52	15.38	13.37	9.82
创新药	10.88	5.45	5.74	2.0
医疗器械	7.82	5.39	0.0	3.06
PCB	4.06	7.61	8.86	10.77
通信设备	3.98	3.23	3.19	0.01
贵金属	0.0	2.02	10.6	10.44
白色家电	0.09	3.93	0.0	1.84
电池环节	2.84	5.78	8.6	2.92
计算机设备	5.07	5.04	4.11	3.06
农化工	2.1	1.92	1.9	0.81
整车	2.67	3.44	3.4	0.0
汽车智能化	2.05	4.26	1.02	0.22
半导体设备	0.0	0.0	0.0	3.17
半导体设计	1.53	2.06	3.41	7.26

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	6.3	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600489.SH	中金黄金	4.27	有色金属	连续重仓2期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
600547.SH	山东黄金	4.23	有色金属	连续重仓3期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
600660.SH	福耀玻璃	4.05	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
601899.SH	紫金矿业	3.9	有色金属	连续重仓3期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300502.SZ	新易盛	3.61	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603986.SH	兆易创新	3.32	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
603920.SH	世运电路	3.21	电子	连续重仓5期	-22.92	-41.11	64.02	5.5	-49.23	78.23	32.57	23.62
688012.SH	中微公司	3.17	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
601138.SH	工业富联	3.06	计算机	连续重仓4期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
300308.SZ	中际旭创	2.92	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	2.92	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688677.SH	海泰新光	2.81	医药		-41.52	3.57	70.79	9.23	23.95	28.9	20.51	13.9
002463.SZ	沪电股份	2.62	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688516.SH	奥特维	2.5	机械		-32.65	-22.85	46.6	5.28	-46.97	22.94	8.87	8.35
600563.SH	法拉电子	2.43	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
601628.SH	中国人寿	2.16	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
000688.SZ	国城矿业	2.14	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
000100.SZ	TCL科技	2.09	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
603501.SH	豪威集团	2.08	电子		-13.34	-41.11	32.49	3.65	-18.74	15.63	13.63	8.03

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.23	-14.59
交易收益		-0.1
电子	34.9	-10.65	-30.51	-35.72
有色金属	21.22	2.45	11.53	-8.41
通信	8.34	-2.95	-35.36	-33.35
医药	5.07	-0.77	-15.28	8.34
汽车	4.28	0.31	7.36	-5.86
电力设备及新能源	3.43	-0.86	-24.99	-21.5
计算机	3.06	-0.65	-21.39	-13.46
机械	2.5	-0.78	-31.21	-19.0
非银行金融	2.16	0.09	3.98	-2.06
基础化工	2.1	-0.46	-21.72	-18.2
家电	1.84	0.11	6.2	1.47
银行	1.06	0.21	19.87	16.76
煤炭	0.98	-0.43	-43.63	18.67
建材	0.3	-0.11	-37.34	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化