大成价值增长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：090001.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：杨挺

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.44%（29.02%）	-20.69%（29.02%）	-43.24%（10.98%）	37.47%（10.59%）	-0.55（53.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.61%（4.12%）	-95.96%（4.12%）	-12.99%（7.45%）	46.66%（19.02%）	-2.06（6.72%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.86%（8.24%）	-91.26%（8.24%）	-20.11%（10.59%）	36.38%（20.59%）	-2.51（16.37%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.05%（16.67%）	-56.61%（16.67%）	-30.33%（13.14%）	36.31%（13.53%）	-1.56（46.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.52%（11.57%）	-53.25%（11.57%）	-43.24%（10.00%）	44.64%（7.45%）	-1.19（52.75%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.48%（32.16%）	-17.48%（32.16%）	-43.24%（11.37%）	34.91%（11.37%）	-0.50（54.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-7.87%（17.96%）	-4.02%（17.96%）	-43.24%（11.96%）	28.15%（18.82%）	-0.14（20.40%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-22.33%（6.47%）	-8.13%（6.47%）	-43.24%（12.35%）	26.76%（19.61%）	-0.30（7.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	10.01%（72.63%）	10.01%（72.63%）	-16.36%（48.21%）	20.15%（43.32%）	0.50（73.74%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.25%（72.31%）	-14.25%（72.31%）	-24.83%（67.03%）	16.98%（82.42%）	-0.84（52.77%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.79%（87.91%）	-3.79%（87.91%）	-16.02%（80.96%）	13.03%（71.33%）	-0.29（86.54%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-18.19%（0.72%）	-18.19%（0.72%）	-27.40%（5.31%）	24.40%（26.99%）	-0.75（0.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.05%（27.65%）	16.05%（27.65%）	-10.91%（80.78%）	18.97%（56.47%）	0.85（24.78%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	18.53	9.47	10.74	0.0
创新药	2.79	2.36	8.57	0.0
PCB	5.51	10.37	4.8	23.7
光通信	4.13	6.49	4.69	21.8
通用设备	10.04	5.16	4.56	0.51
半导体设备	0.0	2.54	3.08	8.11
农化工	4.35	7.54	8.27	0.0
中药	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	3.78	4.04	4.66	8.44
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	3.59	2.15	4.24	2.84
药店流通	0.0	0.0	0.0	0.0
原料药	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	1.66	1.71	2.08	0.0
消费电子	4.28	6.01	0.39	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002463.SZ	沪电股份	9.36	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002384.SZ	东山精密	8.5	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
301511.SZ	德福科技	8.44	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
688012.SH	中微公司	8.11	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300620.SZ	光库科技	7.12	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
300394.SZ	天孚通信	6.01	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002436.SZ	兴森科技	5.83	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
300308.SZ	中际旭创	4.66	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688313.SH	仕佳光子	4.0	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
301196.SZ	唯科科技	3.42	机械		-28.64	-22.85	82.09	6.3	-2.99	27.41	18.72	20.02
688347.SH	华虹宏力	2.84	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002290.SZ	禾盛新材	0.51	家电		-44.21	1.05	146.56	23.77	51.59	18.52	31.56	19.95
688795.SH		0.19	电子		-46.38	-41.11		29.23
688802.SH		0.16	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
688765.SH		0.06	医药		-38.24	3.57		6.36	10.52	-69.84	76.02	12.93
600482.SH	中国动力	0.05	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
301666.SZ		0.04	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
001248.SZ		0.04
688759.SH		0.03	医药		-46.81	3.57		8.85	-222.56	13.63	-48.62	-58.17
688790.SH		0.02	电子		-36.59	-41.11		4.9

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	69.5	-28.71
交易收益		-5.29
电子	43.58	-15.17	-34.81	-35.72
通信	21.8	-6.77	-31.04	-33.35
机械	3.45	-1.3	-37.62	-19.0
家电	0.51	-0.16	-31.94	1.47
医药	0.09	-0.03	-29.19	8.34
电力设备及新能源	0.05	0.0	2.38	-21.5
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-19.81	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-27.53	-18.2
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化