嘉实周期优选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：070027.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：肖觅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	10.00%（95.19%）	12.21%（95.19%）	-16.07%（90.37%）	25.94%（47.42%）	0.47（93.76%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.98%（87.88%）	66.59%（87.88%）	-1.85%（90.02%）	17.24%（88.59%）	3.86（88.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.63%（85.03%）	-17.43%（85.03%）	-6.25%（86.10%）	17.57%（85.03%）	-0.99（84.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.40%（90.73%）	-12.78%（90.73%）	-13.46%（86.45%）	21.87%（60.78%）	-0.58（92.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.21%（98.40%）	-4.39%（98.40%）	-16.07%（87.88%）	27.78%（50.45%）	-0.16（98.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	14.77%（97.15%）	14.77%（97.15%）	-16.07%（90.37%）	24.58%（47.77%）	0.60（96.79%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	43.44%（88.83%）	19.77%（88.83%）	-16.07%（91.80%）	21.24%（56.15%）	0.93（90.66%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	58.10%（94.65%）	16.61%（94.65%）	-16.37%（98.75%）	20.41%（68.45%）	0.81（96.37%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	17.65%（62.61%）	17.65%（62.61%）	-12.64%（65.90%）	18.20%（59.22%）	0.97（67.78%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-5.57%（95.62%）	-5.57%（95.62%）	-16.34%（89.27%）	19.12%（67.21%）	-0.29（95.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.78%（15.59%）	-19.78%（15.59%）	-25.05%（30.62%）	12.52%（67.49%）	-1.58（6.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.43%（93.19%）	14.43%（93.19%）	-15.59%（71.48%）	19.28%（78.06%）	0.75（96.22%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.57%（65.27%）	35.57%（65.27%）	-11.83%（65.42%）	17.30%（67.38%）	2.06（77.88%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	17.99	21.16	13.09	14.58
半导体设计	11.72	9.73	10.11	13.13
旅游&服务	8.03	9.29	10.44	7.53
物流	6.76	2.45	0.0	0.0
区域性银行	6.71	6.75	8.05	7.08
普钢	10.01	6.34	5.99	2.86
电池环节	9.05	3.82	3.83	3.91
半导体设备	0.0	7.21	7.83	23.36
全国性银行	2.45	2.53	1.07	0.91
通用设备	5.35	2.45	2.32	2.04
能源设备服务	1.71	1.94	1.83	0.0
住宅开发	0.0	0.0	4.39	3.82
行业应用软件	2.75	0.0	0.0	0.0
半导体材料	1.94	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.0	3.81	3.6	2.33

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	9.88	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
603986.SH	兆易创新	9.46	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688361.SH	中科飞测	8.77	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
603885.SH	吉祥航空	7.53	交通运输	连续重仓9期	-8.36	4.96	19.8	2.26	-26.44	-18.56	51.41	21.92
600919.SH	江苏银行	7.08	银行	连续重仓9期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
603993.SH	洛阳钼业	4.94	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
688785.SH		4.42	电子		-41.24	-41.11	339.95	15.05
000807.SZ	云铝股份	4.09	有色金属	连续重仓5期	13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
688072.SH	拓荆科技	4.07	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
601318.SH	中国平安	3.93	非银行金融	连续重仓2期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
300750.SZ	宁德时代	3.91	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601155.SH	新城控股	3.82	房地产	连续重仓2期	18.52	-3.76	33.67	0.37	92.63	70.73	34.62	20.99
688099.SH	晶晨股份	3.67	电子	连续重仓7期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
300236.SZ	上海新阳	2.2	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
002444.SZ	巨星科技	2.04	机械	连续重仓7期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
001203.SZ	大中矿业	1.96	钢铁		-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
601168.SH	西部矿业	1.85	有色金属		15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
601899.SH	紫金矿业	1.72	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603979.SH	金诚信	1.19	有色金属	连续重仓7期	1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
688382.SH	益方生物	1.0	医药	连续重仓3期	-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.35	-10.47
交易收益		1.9
电子	41.24	-13.82	-33.5	-35.72
有色金属	14.59	1.89	12.99	-8.41
银行	7.99	1.29	16.19	16.76
交通运输	7.53	-0.41	-5.44	9.37
电力设备及新能源	4.09	-0.93	-22.78	-21.5
非银行金融	3.94	0.5	12.62	-2.06
房地产	3.82	0.93	24.37	6.18
机械	2.95	-0.35	-11.99	-19.0
钢铁	2.86	-0.49	-17.19	-1.44
基础化工	2.33	-0.94	-40.12	-18.2
医药	1.01	-0.04	-4.11	8.34
煤炭	0.0	0.0	31.45	18.67
汽车	0.0	-0.0	-1.52	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化