嘉实量化阿尔法混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：070017.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：郑金陶

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.45%（44.77%）	-8.94%（44.77%）	-27.06%（38.29%）	25.10%（51.27%）	-0.36（51.62%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.10%（18.67%）	-80.54%（18.67%）	-7.92%（32.91%）	40.16%（39.24%）	-2.01（11.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.83%（27.53%）	-76.98%（27.53%）	-13.54%（41.46%）	30.13%（50.95%）	-2.55（19.62%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.19%（25.63%）	-42.81%（25.63%）	-20.14%（41.14%）	23.26%（55.38%）	-1.84（16.46%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.33%（46.98%）	-35.04%（46.98%）	-27.06%（36.39%）	27.60%（45.89%）	-1.27（44.63%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.72%（41.73%）	-7.72%（41.73%）	-27.06%（38.61%）	23.55%（51.90%）	-0.33（43.98%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.29%（40.99%）	7.84%（40.99%）	-27.06%（38.61%）	21.08%（56.96%）	0.37（35.59%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	18.12%（29.14%）	5.75%（29.14%）	-27.06%（46.20%）	21.83%（53.48%）	0.26（27.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.81%（48.76%）	8.81%（48.76%）	-13.58%（58.22%）	18.21%（53.42%）	0.48（53.72%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.01%（55.48%）	-20.01%（55.48%）	-24.59%（60.84%）	19.02%（64.46%）	-1.05（39.73%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.46%（40.36%）	-9.46%（40.36%）	-19.96%（36.81%）	13.13%（50.55%）	-0.72（36.75%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.11%（31.87%）	2.11%（31.87%）	-18.91%（42.86%）	23.90%（48.92%）	0.09（32.97%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.11%（38.53%）	25.11%（38.53%）	-12.30%（40.43%）	17.56%（41.52%）	1.43（32.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	5.45	5.48	2.62	2.58
电池环节	5.99	7.53	7.14	3.78
半导体设计	4.82	3.25	3.83	12.31
工业金属	4.19	4.87	4.59	4.57
创新药	5.61	6.37	4.95	3.14
光通信	0.38	3.9	5.54	9.41
白色家电	5.71	3.09	1.71	1.3
电网设备	3.17	0.1	1.48	2.09
通用设备	2.62	1.32	1.55	2.65
PCB	1.96	1.51	1.44	5.12
半导体设备	1.62	2.67	3.08	6.85
白酒	1.96	3.61	0.0	0.49
养殖业	3.42	0.53	0.62	0.69
底盘轮胎及装饰	1.96	1.07	1.25	0.0
工程机械	0.72	2.96	3.47	0.64

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	4.23	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	2.5	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300502.SZ	新易盛	2.12	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600183.SH	生益科技	2.01	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300750.SZ	宁德时代	1.87	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300408.SZ	三环集团	1.82	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002371.SZ	北方华创	1.75	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688012.SH	中微公司	1.68	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002384.SZ	东山精密	1.61	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600549.SH	厦门钨业	1.6	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688361.SH	中科飞测	1.53	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
603259.SH	药明康德	1.51	医药	连续重仓5期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002463.SZ	沪电股份	1.5	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600522.SH	中天科技	1.44	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
300054.SZ	鼎龙股份	1.32	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
000333.SZ	美的集团	1.3	家电	连续重仓7期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
688498.SH	源杰科技	1.3	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002475.SZ	立讯精密	1.23	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688981.SH	中芯国际	1.12	电子	连续重仓4期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300604.SZ	长川科技	1.11	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.55	-16.13
交易收益		4.1
电子	33.93	-12.44	-36.66	-35.72
通信	12.08	-4.64	-38.41	-33.35
机械	6.44	-1.57	-24.36	-19.0
有色金属	5.56	-0.42	-7.55	-8.41
电力设备及新能源	5.36	-1.48	-27.66	-21.5
医药	4.21	0.67	15.94	8.34
基础化工	3.6	-0.73	-20.27	-18.2
银行	3.01	0.62	20.77	16.76
非银行金融	2.79	-0.18	-6.35	-2.06
建材	1.85	-0.8	-42.93	-25.34
煤炭	1.61	0.39	24.26	18.67
电力及公用事业	1.52	-0.07	-4.53	2.94
食品饮料	1.31	0.15	11.07	6.18
家电	1.3	0.12	9.18	1.47
计算机	1.22	-0.02	-1.51	-13.46
汽车	1.13	0.04	3.9	-5.86
房地产	1.09	0.2	18.43	6.18
国防军工	0.74	-0.23	-30.74	-18.84
商贸零售	0.73	-0.18	-24.11	8.23
农林牧渔	0.69	0.03	3.83	15.44
传媒	0.69	0.35	51.29	3.34
交通运输	0.68	0.09	13.38	9.37
石油石化	0.66	0.04	6.6	14.36
建筑	0.56	-0.22	-39.0	-0.95
钢铁	0.52	-0.01	-1.33	-1.44
轻工制造	0.18	0.02	11.88	-1.11
消费者服务	0.1	0.0	0.06	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化