嘉实策略混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：070011.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：董福焱

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.17%（14.86%）	-16.87%（14.86%）	-20.85%（36.00%）	16.82%（46.86%）	-1.00（8.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.56%（52.57%）	93.14%（52.57%）	-2.11%（32.00%）	20.01%（28.29%）	4.65（40.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.22%（49.43%）	-2.50%（49.43%）	-5.83%（35.43%）	20.18%（24.29%）	-0.12（51.73%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.27%（29.14%）	-15.83%（29.14%）	-11.10%（34.86%）	15.34%（38.29%）	-1.03（30.46%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.37%（29.43%）	-25.04%（29.43%）	-17.80%（30.00%）	17.05%（45.71%）	-1.47（16.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.79%（12.29%）	-14.79%（12.29%）	-20.92%（35.14%）	15.98%（49.14%）	-0.93（8.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.25%（10.95%）	-4.21%（10.95%）	-20.92%（36.86%）	14.83%（58.86%）	-0.28（8.58%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.62%（25.90%）	1.53%（25.90%）	-20.92%（50.57%）	16.81%（54.57%）	0.09（27.21%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.90%（22.86%）	-2.90%（22.86%）	-20.27%（30.45%）	22.14%（34.21%）	-0.13（24.29%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.22%（8.27%）	-30.22%（8.27%）	-31.69%（19.45%）	23.56%（19.45%）	-1.28（15.79%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.02%（24.57%）	-17.02%（24.57%）	-25.00%（27.56%）	12.25%（59.62%）	-1.39（15.70%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	18.89%（89.10%）	18.89%（89.10%）	-13.97%（62.10%）	20.65%（38.48%）	0.91（80.13%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.83%（16.03%）	7.83%（16.03%）	-9.75%（43.14%）	12.91%（61.14%）	0.61（16.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
住宅开发	9.07	4.49	4.11	3.7
券商	3.1	6.61	5.59	4.3
旅游&服务	7.56	4.58	3.25	5.34
防水耐火材料	3.86	4.23	4.95	3.2
非白酒	5.08	5.54	5.71	6.04
物流	5.64	5.57	7.08	7.44
贵金属	5.04	6.76	0.24	3.94
创新药	1.09	2.44	4.26	10.37
水泥	4.69	4.38	5.2	3.28
中药	4.81	5.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	0.13	0.13	0.0
普钢	1.39	5.04	5.19	1.87
建筑	3.07	1.01	1.24	0.0
全国性银行	3.08	0.55	0.83	0.17
小家电	1.33	4.09	4.21	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002352.SZ	顺丰控股	6.06	交通运输	连续重仓4期	2.3	4.96	14.43	1.56	-1.98	7.81	7.36	4.94
600887.SH	伊利股份	6.04	食品饮料	连续重仓6期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
603288.SH	海天味业	3.64	食品饮料	连续重仓2期	4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
601111.SH	中国国航	3.49	交通运输	连续重仓2期	-7.11	4.96	62.37	1.94	-404.34	-118.54	246.04	94.05
600031.SH	三一重工	3.46	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
300759.SZ	康龙化成	3.45	医药	连续重仓3期	32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
600585.SH	海螺水泥	3.28	建材	连续重仓5期	12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
000786.SZ	北新建材	3.2	建材	连续重仓9期	-8.68	-31.46	10.74	1.15	-30.04	17.2	6.24	4.63
600958.SH	东方证券	3.05	非银行金融		-9.02	-4.53	13.86	0.98	42.26	6.32	5.79	5.08
600276.SH	恒瑞医药	3.04	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300357.SZ	我武生物	2.95	医药		-16.31	3.57	28.67	4.46	20.77	8.14	10.67	8.74
603501.SH	豪威集团	2.45	电子	连续重仓3期	-13.34	-41.11	32.49	3.65	-18.74	15.63	13.63	8.03
002597.SZ	金禾实业	2.28	基础化工		9.2	-26.22	55.4	1.43	-58.3	61.18	13.09	7.0
002415.SZ	海康威视	2.22	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
600409.SH	三友化工	2.17	基础化工		-7.69	-26.22	740.89	0.92	-24.73	161.96	51.27	31.76
601318.SH	中国平安	2.16	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
603606.SH	东方电缆	2.1	电力设备及新能源	连续重仓7期	-14.07	-28.69	25.14	4.22	62.87	36.78	21.33	15.19
002155.SZ	湖南黄金	2.0	有色金属		-13.11	-16.73	21.3	4.52	68.18	27.88	11.68	13.49
300896.SZ	爱美客	1.97	医药		14.46	3.57	23.03	3.46	-32.67	9.6	4.21	3.24
600547.SH	山东黄金	1.94	有色金属		13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.96	2.21
交易收益		-2.53
医药	12.34	1.52	12.32	8.34
交通运输	10.92	-0.02	-0.15	9.37
食品饮料	9.68	0.99	10.21	6.18
基础化工	9.09	0.98	10.74	-18.2
机械	8.48	0.25	2.91	-19.0
电子	7.28	-1.63	-22.43	-35.72
非银行金融	7.23	0.13	1.86	-2.06
建材	6.48	-0.02	-0.29	-25.34
房地产	4.85	1.68	34.6	6.18
有色金属	3.94	0.37	9.45	-8.41
农林牧渔	2.88	0.14	4.84	15.44
汽车	2.35	0.03	1.33	-5.86
电力设备及新能源	2.1	-0.26	-12.55	-21.5
钢铁	1.87	0.17	8.87	-1.44
消费者服务	1.85	-0.08	-4.42	10.09
石油石化	1.35	0.31	23.19	14.36
商贸零售	0.6	0.07	11.87	8.23
纺织服装	0.3	0.04	13.9	3.31
煤炭	0.19	0.02	8.68	18.67
银行	0.17	0.05	29.87	16.76

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化