嘉实稳健混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：070003.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：栾峰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.22%（74.00%）	1.48%（74.00%）	-7.86%（98.86%）	12.23%（91.14%）	0.12（74.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.31%（69.43%）	133.01%（69.43%）	-0.24%（96.00%）	7.57%（86.86%）	17.58（82.61%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.09%（78.57%）	27.32%（78.57%）	-3.26%（74.29%）	10.18%（85.14%）	2.68（82.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.44%（65.14%）	-1.71%（65.14%）	-6.68%（69.71%）	8.80%（91.14%）	-0.19（64.66%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.08%（78.00%）	-4.13%（78.00%）	-6.68%（98.57%）	11.07%（95.14%）	-0.37（75.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	5.10%（80.00%）	5.10%（80.00%）	-7.86%（98.86%）	11.84%（91.14%）	0.43（84.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.27%（68.93%）	9.21%（68.93%）	-10.21%（96.00%）	11.59%（92.57%）	0.79（81.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.62%（69.51%）	8.53%（69.51%）	-12.11%（95.71%）	12.26%（94.57%）	0.70（86.56%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.87%（23.33%）	-2.87%（23.33%）	-18.02%（41.35%）	15.35%（71.43%）	-0.19（20.48%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.19%（65.41%）	-14.19%（65.41%）	-22.92%（62.80%）	15.53%（86.35%）	-0.91（50.75%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.03%（51.88%）	-11.03%（51.88%）	-16.41%（67.95%）	10.66%（86.86%）	-1.03（34.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.80%（68.91%）	11.80%（68.91%）	-8.64%（90.96%）	13.95%（89.80%）	0.85（74.36%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.76%（56.27%）	17.76%（56.27%）	-8.29%（65.71%）	10.90%（85.43%）	1.63（72.01%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	6.27	8.66	8.01	8.82
农化工	7.5	7.36	6.94	3.76
保险	5.99	8.81	5.8	6.28
区域性银行	0.0	5.56	6.22	3.1
创新药	7.84	4.05	5.34	6.88
电池环节	5.97	4.51	5.3	5.27
全国性银行	4.73	3.73	3.74	3.43
工业金属	6.25	8.15	6.95	3.5
航空航天兵装	4.23	2.71	2.32	0.0
消费电子	6.15	4.02	5.27	7.65
非白酒	0.0	2.32	1.99	1.45
养殖业	0.0	2.7	3.22	2.93
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	1.81	3.8	3.15	0.0
显示面板	2.84	2.49	2.13	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	7.65	电子	连续重仓6期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
603259.SH	药明康德	6.88	医药	连续重仓8期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
000333.SZ	美的集团	5.55	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
300750.SZ	宁德时代	5.27	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601318.SH	中国平安	4.63	非银行金融	连续重仓8期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
601899.SH	紫金矿业	3.5	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600036.SH	招商银行	3.43	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
000651.SZ	格力电器	3.27	家电	连续重仓3期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
002142.SZ	宁波银行	3.1	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
002311.SZ	海大集团	2.93	农林牧渔	连续重仓3期	-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
600426.SH	华鲁恒升	2.77	基础化工	连续重仓9期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
603986.SH	兆易创新	2.59	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688012.SH	中微公司	2.28	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002371.SZ	北方华创	2.21	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300274.SZ	阳光电源	2.13	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
601601.SH	中国太保	1.65	非银行金融		6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
600887.SH	伊利股份	1.45	食品饮料	连续重仓3期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
002938.SZ	鹏鼎控股	1.44	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
601100.SH	恒立液压	1.02	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
600486.SH	扬农化工	0.99	基础化工	连续重仓9期	5.53	-26.22	16.29	1.78	2.02	21.38	10.49	6.4

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	64.8	0.16
交易收益		2.51
电子	16.23	-5.96	-36.71	-35.72
家电	8.82	0.8	9.03	1.47
电力设备及新能源	7.39	-2.3	-31.13	-21.5
医药	6.88	1.87	27.15	8.34
银行	6.53	1.37	20.91	16.76
非银行金融	6.28	0.81	12.83	-2.06
基础化工	3.76	0.33	8.79	-18.2
有色金属	3.5	0.84	24.0	-8.41
农林牧渔	2.93	-0.11	-3.65	15.44
食品饮料	1.45	0.22	15.44	6.18
机械	1.02	-0.21	-20.8	-19.0
汽车	0.0	-0.0	-7.62	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化