嘉实成长收益混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：070001.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：方晗

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.86%（74.15%）	-3.44%（74.15%）	-9.98%（98.93%）	13.02%（99.64%）	-0.26（63.10%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.97%（61.85%）	-22.45%（61.85%）	-2.66%（82.35%）	16.69%（89.48%）	-1.35（44.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.56%（83.07%）	-26.14%（83.07%）	-4.35%（93.94%）	13.99%（94.12%）	-1.87（62.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.01%（88.77%）	-14.94%（88.77%）	-8.37%（96.43%）	12.54%（96.43%）	-1.19（78.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.46%（92.34%）	-14.42%（92.34%）	-9.98%（97.68%）	13.55%（99.11%）	-1.06（72.37%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.60%（59.71%）	-5.60%（59.71%）	-9.98%（98.93%）	12.75%（99.64%）	-0.44（39.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.02%（41.58%）	7.25%（41.58%）	-17.35%（88.95%）	14.71%（98.93%）	0.49（58.42%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	11.81%（34.23%）	3.82%（34.23%）	-21.90%（82.35%）	18.55%（86.99%）	0.21（39.01%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.05%（11.25%）	-7.05%（11.25%）	-23.66%（11.75%）	23.95%（21.66%）	-0.29（10.94%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.35%（43.32%）	-21.35%（43.32%）	-24.17%（71.26%）	19.81%（60.93%）	-1.08（32.03%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.32%（14.37%）	-20.32%（14.37%）	-27.31%（20.23%）	13.02%（61.63%）	-1.56（7.09%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.15%（18.53%）	-4.15%（18.53%）	-18.08%（49.91%）	25.06%（32.36%）	-0.17（19.09%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.74%（31.08%）	23.74%（31.08%）	-9.03%（93.76%）	15.33%（87.17%）	1.55（45.34%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	21.05	11.0	7.09	3.17
半导体设计	14.96	8.83	4.26	4.17
白酒	0.0	5.51	9.06	1.38
创新药	3.56	1.63	3.41	4.78
医疗器械	2.48	0.39	0.7	0.0
半导体设备	2.66	1.28	1.52	4.14
农化工	4.0	2.85	0.0	0.69
非白酒	4.44	2.2	2.68	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.05
半导体制造	2.63	1.81	1.63	2.81
券商	0.0	3.13	3.67	4.3
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
食品	0.82	3.03	1.5	0.64
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	2.67
电网设备	0.0	0.0	0.0	1.63

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688981.SH	中芯国际	2.81	电子	连续重仓7期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
600030.SH	中信证券	2.17	非银行金融	连续重仓3期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
688012.SH	中微公司	2.08	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002371.SZ	北方华创	2.05	电子	连续重仓7期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688041.SH	海光信息	1.9	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600160.SH	巨化股份	1.68	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
600060.SH	海信视像	1.68	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
002475.SZ	立讯精密	1.62	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688411.SH		1.62	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
300750.SZ	宁德时代	1.62	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002422.SZ	科伦药业	1.61	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
002317.SZ	众生药业	1.56	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
001301.SZ	尚太科技	1.56	基础化工		-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
688131.SH	皓元医药	1.55	医药	连续重仓7期	-10.98	3.57	82.25	6.42	-8.38	29.99	22.93	18.45
000100.SZ	TCL科技	1.47	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
600519.SH	贵州茅台	1.38	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000776.SZ	广发证券	1.35	非银行金融	连续重仓3期	-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
601665.SH	齐鲁银行	1.34	银行		15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
603297.SH	永新光学	1.3	电子		-33.9	-41.11	77.5	8.13	-4.7	41.44	20.79	14.31
688256.SH	寒武纪	1.27	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	58.05	-5.65
交易收益		2.52
电子	16.14	-5.16	-32.0	-35.72
医药	6.34	0.17	2.65	8.34
基础化工	5.06	-0.83	-16.37	-18.2
非银行金融	4.99	-0.39	-7.84	-2.06
银行	4.27	0.83	19.34	16.76
电力设备及新能源	4.21	-1.59	-37.81	-21.5
国防军工	2.67	-0.54	-20.38	-18.84
机械	2.63	-0.87	-33.05	-19.0
食品饮料	2.02	0.11	5.51	6.18
石油石化	1.83	0.31	17.16	14.36
家电	1.68	0.02	1.16	1.47
有色金属	1.18	-0.04	-3.59	-8.41
通信	1.08	-0.32	-29.75	-33.35
传媒	1.01	-0.2	-19.81	3.34
电力及公用事业	0.96	0.22	22.77	2.94
建材	0.85	-0.07	-8.17	-25.34
交通运输	0.68	0.1	14.21	9.37
煤炭	0.38	0.1	27.09	18.67
汽车	0.05	-0.0	-4.72	-5.86
计算机	0.0	-0.0	-13.07	-13.46
钢铁	0.0	0.0	2.02	-1.44
消费者服务	0.0	-0.0	-0.12	10.09
纺织服装	0.0	0.0	4.54	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化