博时策略混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：050012.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：刘阳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.28%（23.72%）	-31.98%（23.72%）	-51.41%（27.56%）	48.04%（18.59%）	-0.67（30.77%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.02%（35.47%）	-88.61%（35.47%）	-11.13%（40.60%）	65.79%（28.85%）	-1.35（45.47%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.96%（35.26%）	-91.39%（35.26%）	-21.64%（38.68%）	52.91%（26.71%）	-1.73（64.30%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.70%（23.50%）	-69.08%（23.50%）	-36.70%（29.91%）	46.56%（23.72%）	-1.48（53.32%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-40.08%（22.44%）	-64.24%（22.44%）	-51.41%（25.43%）	55.62%（19.02%）	-1.15（41.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-25.24%（24.36%）	-25.24%（24.36%）	-51.41%（27.56%）	45.34%（17.52%）	-0.56（31.41%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.55%（42.17%）	5.14%（42.17%）	-51.41%（27.78%）	39.83%（10.90%）	0.13（39.35%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-3.88%（28.34%）	-1.32%（28.34%）	-51.41%（27.99%）	36.43%（13.03%）	-0.04（28.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.73%（30.57%）	3.73%（30.57%）	-15.55%（62.18%）	17.06%（78.22%）	0.22（32.83%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-35.30%（4.87%）	-35.30%（4.87%）	-38.71%（7.73%）	30.53%（10.72%）	-1.16（24.07%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.23%（26.43%）	-20.23%（26.43%）	-30.73%（23.65%）	20.74%（18.47%）	-0.98（43.14%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.30%（10.81%）	-13.30%（10.81%）	-27.14%（16.63%）	29.67%（30.02%）	-0.45（12.84%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	54.38%（75.59%）	54.38%（75.59%）	-19.29%（34.19%）	33.16%（10.04%）	1.64（54.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	19.19	21.4	18.18	24.06
PCB	5.58	6.68	3.15	9.1
汽车智能化	2.91	7.4	12.8	3.48
通用设备	1.89	0.4	0.33	19.96
底盘轮胎及装饰	9.99	5.19	3.38	0.0
自动化设备	2.12	0.0	0.0	1.93
消费电子	3.29	3.28	2.77	0.0
半导体设计	4.4	4.59	0.0	8.63
摩托及商用车	0.0	0.0	0.0	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	4.16	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	5.29	4.48	0.0
游戏影视	5.44	3.5	0.0	0.0
通信设备	2.92	4.26	3.4	0.0
电网设备	0.0	3.05	2.58	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.11	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.65	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688308.SH	欧科亿	5.62	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
688498.SH	源杰科技	5.46	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002384.SZ	东山精密	5.39	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688257.SH	新锐股份	5.15	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
300394.SZ	天孚通信	3.95	通信	连续重仓5期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
603268.SH	松发股份	3.73	机械	连续重仓2期	27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
002463.SZ	沪电股份	3.71	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002353.SZ	杰瑞股份	3.62	机械	连续重仓2期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
000338.SZ	潍柴动力	3.48	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
301377.SZ	鼎泰高科	3.35	机械		-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
688008.SH	澜起科技	3.17	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688059.SH	华锐精密	3.02	机械		-43.75	-22.85	60.04	9.2	181.4	132.17	30.97	28.19
301362.SZ	民爆光电	2.82	电子		-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14
688668.SH	鼎通科技	2.36	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
688025.SH	杰普特	1.93	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
603678.SH	火炬电子	1.68	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
300408.SZ	三环集团	1.14	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688797.SH		0.28			-70.12		433.25	37.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	77.42	-35.92
交易收益		-8.82
机械	26.43	-8.67	-32.79	-19.0
电子	24.11	-9.43	-39.11	-35.72
通信	21.71	-7.8	-35.93	-33.35
汽车	3.48	-0.32	-9.22	-5.86
国防军工	1.68	-0.88	-52.17	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-29.27	-18.2
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化