华安科技动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：040025.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：栾超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.34%（78.84%）	7.72%（78.84%）	-42.81%（73.91%）	40.57%（74.64%）	0.19（80.72%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.37%（52.03%）	-89.69%（52.03%）	-11.05%（71.16%）	43.36%（85.65%）	-2.07（4.80%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.71%（59.13%）	-89.71%（59.13%）	-20.12%（68.55%）	34.87%（86.81%）	-2.57（6.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.21%（53.33%）	-64.79%（53.33%）	-32.55%（70.43%）	34.84%（82.61%）	-1.86（9.57%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.52%（68.99%）	-41.64%（68.99%）	-42.81%（72.75%）	45.46%（74.35%）	-0.92（65.07%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.03%（78.70%）	8.03%（78.70%）	-42.81%（73.91%）	38.28%（73.62%）	0.21（79.13%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	68.68%（72.54%）	29.88%（72.54%）	-42.81%（74.06%）	34.66%（69.86%）	0.86（78.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	107.11%（84.78%）	27.67%（84.78%）	-42.81%（74.93%）	34.78%（58.84%）	0.80（88.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	19.98%（67.84%）	19.98%（67.84%）	-19.66%（54.09%）	27.18%（33.27%）	0.74（64.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.42%（22.18%）	-31.42%（22.18%）	-33.81%（50.52%）	26.88%（49.66%）	-1.17（22.96%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	5.44%（92.41%）	5.44%（92.41%）	-27.44%（53.24%）	25.96%（24.33%）	0.21（91.72%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	22.99%（87.84%）	22.99%（87.84%）	-19.10%（71.20%）	36.40%（31.31%）	0.63（84.99%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	55.13%（59.23%）	55.13%（59.23%）	-20.92%（49.86%）	29.55%（61.01%）	1.87（67.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	11.84	11.59	9.94	22.36
光通信	4.66	9.6	6.69	14.75
半导体设备	9.12	9.36	13.03	2.89
PCB	7.0	3.79	5.37	14.58
消费电子	6.09	3.71	3.59	5.35
显示面板	5.41	0.0	0.0	1.14
电池环节	7.1	7.08	4.53	3.59
通用设备	5.36	5.36	1.87	1.62
电网设备	4.54	3.31	3.7	1.69
半导体制造	5.23	2.64	2.95	0.0
计算机设备	4.54	4.6	0.0	0.0
工业金属	0.0	5.95	8.51	0.73
被动元件	0.0	4.78	6.36	5.11
其他专用设备	1.28	0.0	0.0	2.18
航空航天兵装	2.35	2.05	2.29	1.13

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	7.84	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300308.SZ	中际旭创	6.25	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	6.2	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002475.SZ	立讯精密	5.35	电子	连续重仓4期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002859.SZ	洁美科技	5.11	电子	连续重仓3期	-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
603986.SH	兆易创新	4.59	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
001389.SZ	广合科技	4.51	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
688347.SH	华虹宏力	4.31	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002938.SZ	鹏鼎控股	4.05	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
300750.SZ	宁德时代	3.23	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688361.SH	中科飞测	2.89	电子	连续重仓2期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688041.SH	海光信息	2.78	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002916.SZ	深南电路	2.33	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688630.SH	芯碁微装	2.18	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688234.SH	天岳先进	2.05	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
002463.SZ	沪电股份	2.01	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300223.SZ	君正股份	1.7	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
600183.SH	生益科技	1.68	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300373.SZ	扬杰科技	1.38	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
300593.SZ	新雷能	1.27	电力设备及新能源	连续重仓3期	-13.54	-28.69		7.11	66.9	41.6	22.15	13.33

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.52	-29.25
交易收益		3.2
电子	60.21	-23.18	-38.49	-35.72
通信	14.75	-5.46	-37.01	-33.35
电力设备及新能源	6.11	-1.56	-25.6	-21.5
机械	2.46	-0.64	-25.91	-19.0
国防军工	1.13	-0.42	-37.46	-18.84
基础化工	1.0	-0.08	-8.42	-18.2
非银行金融	0.8	-0.08	-9.82	-2.06
有色金属	0.75	-0.18	-24.1	-8.41
家电	0.73	-0.17	-22.61	1.47
建材	0.72	-0.34	-47.08	-25.34
纺织服装	0.43	-0.2	-46.27	3.31
汽车	0.4	-0.14	-33.66	-5.86
医药	0.02	-0.0	-5.37	8.34
轻工制造	0.0	0.0	9.8	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化