华安动态灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：040015.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：熊哲颖

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.96%（88.24%）	-4.77%（88.24%）	-26.60%（88.58%）	22.93%（89.62%）	-0.21（87.20%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.77%（63.32%）	21.96%（63.32%）	-4.69%（70.93%）	26.30%（84.43%）	0.83（63.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.56%（74.39%）	-26.11%（74.39%）	-7.84%（87.54%）	20.54%（91.00%）	-1.27（67.47%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.63%（70.59%）	-30.01%（70.59%）	-18.34%（84.08%）	18.19%（91.70%）	-1.65（47.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.94%（80.28%）	-34.41%（80.28%）	-26.60%（86.85%）	23.99%（89.62%）	-1.43（49.83%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.26%（91.00%）	1.26%（91.00%）	-26.60%（88.58%）	22.19%（89.27%）	0.06（91.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	25.95%（76.16%）	12.23%（76.16%）	-26.60%（88.93%）	21.31%（90.66%）	0.57（85.77%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	30.22%（75.09%）	9.26%（75.09%）	-28.16%（89.97%）	24.39%（83.04%）	0.38（79.55%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	73.64%（98.18%）	73.64%（98.18%）	-21.05%（36.49%）	29.69%（27.96%）	2.48（97.58%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.68%（52.13%）	-21.68%（52.13%）	-33.75%（45.56%）	25.39%（55.65%）	-0.85（45.02%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.38%（35.08%）	-22.38%（35.08%）	-33.44%（27.11%）	16.29%（66.30%）	-1.37（22.58%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.83%（64.10%）	3.83%（64.10%）	-23.35%（43.42%）	30.02%（39.50%）	0.13（62.64%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.63%（46.62%）	35.63%（46.62%）	-12.47%（92.73%）	19.88%（87.89%）	1.79（69.04%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	5.34	3.87	0.0	0.0
旅游&服务	16.9	10.12	2.82	0.0
汽车智能化	13.23	12.56	0.0	0.0
电池环节	0.0	3.21	16.19	12.86
创新药	3.74	0.0	0.01	0.0
新能源矿产	2.63	0.0	0.0	1.77
自动化设备	2.71	2.45	2.72	5.98
通用设备	0.0	0.0	7.07	14.02
军工电子	2.58	0.0	0.0	0.0
玻璃	4.96	6.69	2.74	0.0
工业金属	2.61	2.04	2.75	1.83
能源设备服务	0.0	0.0	5.96	5.62
半导体材料	0.0	5.88	0.0	1.27
电网设备	0.54	3.32	2.78	3.1
黑色家电	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300990.SZ	同飞股份	6.44	机械	连续重仓2期	-4.83	-22.85	71.74	8.52	-0.12	54.18	43.12	28.01
688388.SH	嘉元科技	5.62	电子	连续重仓2期	-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
002353.SZ	杰瑞股份	5.62	机械	连续重仓2期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300260.SZ	新莱应材	3.97	机械		-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25
002245.SZ	蔚蓝锂芯	3.7	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
688097.SH	博众精工	3.31	机械		-21.1	-22.85	43.14	5.87	47.87	24.13	24.34	16.64
688411.SH		3.1	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
002438.SZ	江苏神通	2.93	机械	连续重仓2期	-10.58	-22.85	26.93	2.05	-5.34	18.97	8.4	6.87
688361.SH	中科飞测	2.81	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
301511.SZ	德福科技	2.71	电子	连续重仓2期	-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
600030.SH	中信证券	2.57	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
300033.SZ	同花顺	2.28	计算机		-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
688981.SH	中芯国际	1.92	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002738.SZ	中矿资源	1.83	有色金属		-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
300124.SZ	汇川技术	1.8	电力设备及新能源		-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
002240.SZ	盛新锂能	1.77	有色金属		-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
000690.SZ	宝新能源	1.75	电力及公用事业		10.43	-1.23	9.88	0.81	22.33	2.78	2.96	8.12
603806.SH	福斯特	1.74	电力设备及新能源		-20.87	-28.69	64.38	2.77	27.58	56.47	24.37	16.93
600452.SH	涪陵电力	1.59	电力及公用事业	连续重仓2期	-7.52	-1.23	33.21	2.54	-10.71	29.73	11.31	6.3
688012.SH	中微公司	1.53	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	67.36	-19.08
交易收益		-0.92
机械	22.95	-6.22	-27.11	-19.0
电子	17.51	-6.51	-37.21	-35.72
电力设备及新能源	11.21	-2.73	-24.33	-21.5
电力及公用事业	4.2	0.31	7.45	2.94
有色金属	3.6	-1.32	-36.77	-8.41
计算机	2.98	-0.78	-26.17	-13.46
非银行金融	2.57	-0.25	-9.82	-2.06
钢铁	1.49	-0.39	-26.18	-1.44
基础化工	0.84	-0.26	-30.45	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化