华安核心优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：040011.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：陆秋渊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.37%（62.84%）	-6.45%（62.84%）	-29.39%（56.42%）	27.52%（48.17%）	-0.23（62.39%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.76%（55.05%）	-36.96%（55.05%）	-5.08%（50.92%）	30.99%（48.62%）	-1.19（55.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.12%（53.21%）	-62.75%（53.21%）	-11.22%（54.13%）	25.01%（53.21%）	-2.51（33.94%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.77%（49.08%）	-41.72%（49.08%）	-22.12%（46.79%）	23.01%（54.59%）	-1.81（44.95%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.99%（61.47%）	-32.85%（61.47%）	-29.39%（54.13%）	30.36%（47.71%）	-1.08（67.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.60%（44.95%）	-8.60%（44.95%）	-29.39%（56.42%）	26.08%（48.62%）	-0.33（47.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.37%（60.09%）	9.71%（60.09%）	-29.39%（56.88%）	24.18%（41.28%）	0.40（57.80%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	18.01%（52.75%）	5.71%（52.75%）	-29.39%（61.01%）	23.75%（44.04%）	0.24（50.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.68%（72.94%）	15.68%（72.94%）	-19.21%（71.10%）	23.53%（50.46%）	0.67（70.64%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.24%（45.41%）	-23.24%（45.41%）	-27.22%（71.10%）	24.10%（28.90%）	-0.96（54.59%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.28%（25.23%）	-19.28%（25.23%）	-28.46%（27.06%）	16.30%（23.39%）	-1.18（37.16%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.40%（43.12%）	0.40%（43.12%）	-16.14%（63.76%）	23.62%（36.70%）	0.02（43.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.52%（64.68%）	31.52%（64.68%）	-16.69%（14.22%）	21.57%（24.31%）	1.46（51.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	5.18	7.56	5.96	5.25
券商	4.68	6.45	4.92	6.51
半导体设计	7.19	4.86	3.23	12.06
电池环节	6.22	4.27	3.84	2.6
白酒	1.4	4.2	5.63	1.79
显示面板	3.99	5.1	5.57	3.64
光通信	4.69	1.54	2.03	3.61
储能	3.94	2.65	0.0	2.7
消费电子	2.5	4.11	5.09	3.59
工业金属	3.42	4.66	4.9	1.44
PCB	1.29	1.49	1.98	2.41
工程机械	2.64	5.45	6.33	2.94
工业软件	3.89	2.24	0.7	0.0
保险	0.0	4.39	2.84	0.93
通用设备	2.76	1.56	1.95	4.34

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	5.85	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688347.SH	华虹宏力	4.08	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300308.SZ	中际旭创	3.61	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600030.SH	中信证券	3.38	非银行金融	连续重仓3期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
688627.SH	精智达	3.09	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688041.SH	海光信息	2.85	电子	连续重仓5期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300750.SZ	宁德时代	2.6	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601231.SH	环旭电子	2.56	电子	连续重仓3期	-32.65	-41.11	39.99	3.5	35.28	24.93	32.61	23.43
603986.SH	兆易创新	2.36	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
601138.SH	工业富联	2.18	计算机	连续重仓5期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688981.SH	中芯国际	2.15	电子	连续重仓2期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002463.SZ	沪电股份	2.11	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
603259.SH	药明康德	2.07	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002273.SZ	水晶光电	2.03	电子	连续重仓9期	-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
000776.SZ	广发证券	2.03	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
002648.SZ	卫星化学	1.97	基础化工	连续重仓3期	6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
600176.SH	中国巨石	1.9	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
000333.SZ	美的集团	1.79	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600519.SH	贵州茅台	1.79	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
688361.SH	中科飞测	1.77	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.11	-20.65
交易收益		1.04
电子	39.92	-14.32	-35.88	-35.72
机械	7.48	-1.84	-24.63	-19.0
非银行金融	7.44	-0.62	-8.3	-2.06
电力设备及新能源	6.6	-2.03	-30.72	-21.5
医药	5.26	0.23	4.43	8.34
基础化工	4.8	-0.25	-5.26	-18.2
通信	3.61	-1.41	-38.95	-33.35
计算机	3.6	-1.31	-36.46	-13.46
食品饮料	3.11	0.24	7.61	6.18
家电	3.04	-0.24	-7.75	1.47
有色金属	2.96	-0.15	-5.06	-8.41
银行	2.23	0.47	21.01	16.76
建材	1.9	-0.89	-47.08	-25.34
煤炭	1.25	0.23	18.14	18.67
纺织服装	0.88	0.21	24.07	3.31
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化