华安策略优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：040008.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：杨明

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	9.24%（94.95%）	11.27%（94.95%）	-11.92%（98.62%）	19.12%（88.53%）	0.59（96.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.96%（84.40%）	65.48%（84.40%）	-1.08%（94.04%）	10.19%（95.41%）	6.43（90.83%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.58%（77.98%）	-34.63%（77.98%）	-6.80%（80.28%）	14.25%（91.74%）	-2.43（38.07%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.35%（92.66%）	-12.60%（92.66%）	-11.92%（91.74%）	15.61%（85.32%）	-0.81（89.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	3.35%（99.54%）	6.85%（99.54%）	-11.92%（97.71%）	20.18%（85.78%）	0.34（99.54%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	13.32%（94.50%）	13.32%（94.50%）	-11.92%（98.62%）	18.19%（87.61%）	0.73（98.17%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.24%（78.90%）	14.56%（78.90%）	-16.75%（94.04%）	16.97%（89.91%）	0.86（90.37%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	38.63%（82.57%）	11.58%（82.57%）	-21.61%（84.86%）	17.55%（91.74%）	0.66（90.83%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	3.76%（41.74%）	3.76%（41.74%）	-15.84%（87.61%）	18.74%（88.07%）	0.20（43.12%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.27%（37.61%）	-25.27%（37.61%）	-30.56%（49.54%）	19.22%（83.03%）	-1.32（19.72%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.41%（28.44%）	-18.41%（28.44%）	-25.60%（43.12%）	12.07%（85.78%）	-1.53（11.01%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.05%（72.02%）	7.05%（72.02%）	-15.75%（66.51%）	18.97%（81.19%）	0.37（77.52%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.60%（33.94%）	20.60%（33.94%）	-14.75%（24.77%）	15.70%（83.03%）	1.31（40.37%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	13.71	15.22	13.74	0.0
白色家电	6.9	5.01	0.0	4.66
工程机械	7.99	7.82	4.47	1.66
底盘轮胎及装饰	6.3	4.04	0.0	1.78
通用设备	4.48	6.0	3.78	1.93
摩托及商用车	5.06	3.18	0.0	2.97
电池环节	6.79	2.02	3.1	5.45
保险	1.5	5.05	0.0	0.0
创新药	3.93	3.07	3.12	5.45
化学原料	2.43	0.0	0.0	0.92
光通信	6.15	1.01	1.3	7.35
化学制品	1.95	0.51	5.3	10.21
家居&服饰	0.49	0.0	4.45	6.02
医疗器械	0.92	2.2	2.83	3.07
被动元件	4.28	0.99	1.27	4.81

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	6.44	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	6.03	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603268.SH	松发股份	6.02	机械	连续重仓2期	27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
603256.SH	宏和科技	5.82	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
300750.SZ	宁德时代	5.45	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603259.SH	药明康德	5.45	医药	连续重仓6期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600176.SH	中国巨石	4.87	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300408.SZ	三环集团	4.81	电子	连续重仓4期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
000333.SZ	美的集团	4.66	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601872.SH	招商轮船	4.13	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
600160.SH	巨化股份	3.79	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
600309.SH	万华化学	3.76	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
301526.SZ	国际复材	3.12	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
300677.SZ	英科医疗	3.07	医药	连续重仓3期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
600060.SH	海信视像	3.04	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
600066.SH	宇通客车	2.97	汽车		4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
603379.SH	三美股份	2.67	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
600026.SH	中远海能	2.32	交通运输		6.73	4.96	17.84	2.03	105.49	160.19	23.95	0.57
002444.SZ	巨星科技	1.93	机械		-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
601058.SH	赛轮轮胎	1.78	基础化工		6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.95	-2.75
交易收益		8.35
基础化工	18.74	-5.02	-26.81	-18.2
电子	11.25	-5.45	-48.42	-35.72
机械	10.54	2.58	24.5	-19.0
医药	8.52	2.26	26.49	8.34
建材	7.98	-3.72	-46.58	-25.34
家电	7.71	0.46	6.01	1.47
通信	7.35	-2.86	-38.91	-33.35
交通运输	6.45	1.94	30.02	9.37
电力设备及新能源	5.45	-1.31	-23.96	-21.5
汽车	2.97	0.03	0.86	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化