华安创新混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：040001.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：许瀚天

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	11.12%（91.45%）	13.60%（91.45%）	-45.32%（50.85%）	43.18%（39.10%）	0.31（89.74%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.59%（33.33%）	-90.31%（33.33%）	-11.61%（37.18%）	52.33%（45.51%）	-1.73（25.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.51%（37.18%）	-90.82%（37.18%）	-21.20%（39.53%）	42.08%（46.15%）	-2.16（41.51%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.72%（36.75%）	-63.89%（36.75%）	-31.85%（46.79%）	35.85%（52.99%）	-1.78（24.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.26%（66.24%）	-42.76%（66.24%）	-45.32%（48.93%）	46.31%（49.36%）	-0.92（70.94%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	17.88%（92.95%）	17.88%（92.95%）	-45.32%（50.85%）	39.89%（42.52%）	0.45（91.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	42.28%（74.35%）	19.28%（74.35%）	-45.32%（51.07%）	31.27%（64.74%）	0.62（73.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	45.14%（75.81%）	13.31%（75.81%）	-45.32%（51.50%）	30.03%（57.91%）	0.44（76.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	28.37%（81.89%）	28.37%（81.89%）	-16.26%（58.17%）	22.46%（52.72%）	1.26（83.40%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.69%（51.86%）	-22.69%（51.86%）	-33.43%（37.16%）	22.25%（59.35%）	-1.02（40.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.52%（25.44%）	-20.52%（25.44%）	-30.17%（26.58%）	14.43%（68.92%）	-1.42（13.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.43%（55.41%）	2.43%（55.41%）	-21.41%（45.57%）	27.81%（39.31%）	0.09（54.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.09%（37.37%）	32.09%（37.37%）	-11.36%（94.44%）	18.38%（93.59%）	1.75（62.20%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	4.62	3.84	0.0	0.45
旅游&服务	13.23	10.03	0.0	0.0
汽车智能化	13.18	10.82	0.0	0.0
半导体设计	4.14	0.0	9.46	23.82
玻璃	4.96	6.67	6.13	12.08
创新药	2.33	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	24.06	0.62
自动化设备	2.38	2.31	6.43	2.13
军工电子	2.24	0.0	0.0	0.0
新能源矿产	2.29	0.0	0.0	0.0
工业金属	3.63	2.02	2.72	0.0
黑色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.46	3.2	0.0	0.0
半导体材料	0.0	5.73	0.0	2.98
半导体设备	0.0	0.0	0.0	9.15

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603256.SH	宏和科技	8.99	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
688808.SH		7.07	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688141.SH	杰华特	7.07	电子	连续重仓2期	-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
688256.SH	寒武纪	6.33	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603986.SH	兆易创新	6.1	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
603061.SH	金海通	4.99	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
301396.SZ	宏景科技	4.56	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
688012.SH	中微公司	3.86	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
920045.BJ		3.74			-4.99		130.27	37.09
688498.SH	源杰科技	3.73	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300260.SZ	新莱应材	3.64	机械		-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25
301526.SZ	国际复材	3.09	建材	连续重仓3期	-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
301611.SZ		2.98	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
688729.SH		2.28	电子		-57.56	-41.11	207.47	14.21	12.19	17.87	24.39	21.88
000967.SZ	盈峰环境	2.13	电力及公用事业		-34.2	-1.23	60.63	1.92	25.07	24.04	11.11	7.2
688981.SH	中芯国际	1.7	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688630.SH	芯碁微装	1.08	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688167.SH	炬光科技	0.77	电子	连续重仓2期	-43.44	-41.11		20.61	53.01	85.79	38.57	29.6
002281.SZ	光迅科技	0.62	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688257.SH	新锐股份	0.59	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	73.98	-30.49
交易收益		0.92
电子	42.84	-18.52	-43.24	-35.72
机械	11.3	-3.0	-26.56	-19.0
基础化工	8.99	-5.01	-55.71	-18.2
计算机	4.56	-2.58	-56.47	-13.46
建材	3.09	-1.42	-45.81	-25.34
电力及公用事业	2.13	-0.54	-25.33	2.94
通信	0.62	-0.26	-42.12	-33.35
国防军工	0.45	-0.08	-18.88	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-8.25	-8.41
医药	0.0	0.0	5.1	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化