泓德价值智选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD			-9.18%（98.42%）	11.01%（99.68%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.27%（88.92%）	79.03%（88.92%）	-0.55%（95.57%）	6.91%（96.20%）	11.44（93.99%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.39%（91.14%）	4.60%（91.14%）	-3.68%（92.72%）	11.33%（94.62%）	0.41（91.77%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.14%（87.34%）	0.56%（87.34%）	-4.80%（93.67%）	9.99%（93.99%）	0.06（87.66%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.14%（93.62%）	-2.28%（93.62%）	-8.96%（97.47%）	12.22%（97.47%）	-0.19（93.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年			-9.18%（98.42%）	11.01%（99.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-9.18%（99.05%）	11.01%（98.73%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-9.18%（99.05%）	11.01%（98.73%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
铁路公路	0.0	0.0	0.0	6.71
区域性银行	0.0	0.0	0.0	4.8
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	3.72
中药	0.0	0.0	0.0	3.55
非白酒	0.0	0.0	0.0	3.03
工业金属	0.0	0.0	0.0	2.87
动力煤	0.0	0.0	0.0	2.85
白色家电	0.0	0.0	0.0	2.37
石油开采炼化	0.0	0.0	0.0	2.3
券商	0.0	0.0	0.0	2.29
创新药	0.0	0.0	0.0	2.28
食品	0.0	0.0	0.0	2.17
商贸	0.0	0.0	0.0	2.1
普钢	0.0	0.0	0.0	2.0
安防	0.0	0.0	0.0	1.94

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000651.SZ	格力电器	2.28	家电	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
601000.SH	唐山港	1.63	交通运输	13.98	4.96	11.78	1.19	20.57	-1.88	2.36	3.3
600741.SH	华域汽车	1.46	汽车	3.4	-8.77	6.81	0.72	3.64	5.24	4.69	2.87
603565.SH	中谷物流	1.44	交通运输	15.09	4.96	10.4	1.97	-6.41	22.06	5.06	3.2
600398.SH	海澜之家	1.41	纺织服装	14.55	-1.91	11.52	1.45	-1.39	4.55	4.47	3.23
600295.SH	鄂尔多斯	1.37	钢铁	32.0	-5.9	11.72	1.46	52.56	0.72	7.36	2.21
000783.SZ	长江证券	1.35	非银行金融	-21.95	-4.53	12.83	1.53	84.98	-3.85	-1.17	3.75
002563.SZ	森马服饰	1.24	纺织服装	10.93	-1.91	13.72	1.2	15.02	5.79	5.79	4.45
002415.SZ	海康威视	1.16	电子	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
600938.SH	中国海油	1.13	石油石化	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
603317.SH	天味食品	1.04	食品饮料	-4.84	7.5	18.59	3.32	33.93	-7.86	8.84	5.44
600941.SH	中国移动	1.03	通信	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
601699.SH	潞安环能	0.97	煤炭	-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
600999.SH	招商证券	0.94	非银行金融	-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
600919.SH	江苏银行	0.92	银行	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
000538.SZ	云南白药	0.91	医药	12.9	3.57	16.08	2.15	0.54	6.02	4.19	2.96
000708.SZ	中信特钢	0.89	钢铁	-2.29	-5.9	10.52	1.5	17.73	4.87	5.58	2.99
300628.SZ	亿联网络	0.87	通信	15.23	-42.7	15.9	5.14	14.13	10.29	11.08	8.23
000423.SZ	东阿阿胶	0.86	医药	6.43	3.57	16.52	2.96	9.08	10.27	7.76	5.47
601919.SH	中远海控	0.84	交通运输	22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	78.34	8.93
交易收益		1.33
交通运输	9.41	1.77	18.84	9.37
医药	7.31	0.59	8.06	8.34
银行	6.69	0.94	14.13	16.76
食品饮料	5.36	0.2	3.7	6.18
煤炭	4.76	0.97	20.33	18.67
基础化工	3.65	0.14	3.79	-18.2
纺织服装	3.5	0.49	13.92	3.31
传媒	3.34	0.51	15.29	3.34
有色金属	3.29	0.48	14.63	-8.41
家电	3.28	0.26	7.97	1.47
电子	3.27	-0.4	-12.25	-35.72
钢铁	2.89	0.4	13.84	-1.44
汽车	2.67	0.15	5.44	-5.86
通信	2.61	0.54	20.86	-33.35
非银行金融	2.45	-0.38	-15.34	-2.06
石油石化	2.3	0.57	24.73	14.36
电力及公用事业	2.23	0.15	6.88	2.94
商贸零售	2.1	0.15	7.06	8.23
建筑	1.59	0.14	8.83	-0.95
机械	1.38	0.02	1.09	-19.0
电力设备及新能源	1.18	-0.19	-16.08	-21.5
计算机	0.91	-0.15	-16.34	-13.46
房地产	0.71	0.05	7.75	6.18
农林牧渔	0.58	0.11	18.69	15.44
建材	0.42	0.03	6.65	-25.34
轻工制造	0.28	0.03	10.46	-1.11
综合金融	0.21	0.03	13.48	6.95