诺安智泉量化选股混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：026778.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：孔宪政

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD			-13.31%（92.41%）	11.78%（99.05%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.12%（81.33%）	33.49%（81.33%）	-0.69%（93.99%）	6.92%（95.89%）	4.84（85.13%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.22%（81.65%）	-23.05%（81.65%）	-4.00%（91.14%）	9.58%（97.15%）	-2.41（27.85%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.48%（97.15%）	10.15%（97.15%）	-4.00%（95.89%）	9.70%（96.84%）	1.05（97.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.14%（91.61%）	-4.26%（91.61%）	-12.40%（85.13%）	12.77%（94.94%）	-0.33（90.94%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年			-13.31%（92.41%）	11.78%（98.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-13.31%（93.35%）	11.78%（96.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-13.31%（94.62%）	11.78%（96.84%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	0.0	0.0	0.0	20.81
全国性银行	0.0	0.0	0.0	17.03
铁路公路	0.0	0.0	0.0	7.61
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	3.42
环保综合	0.0	0.0	0.0	3.3
券商	0.0	0.0	0.0	3.18
商贸	0.0	0.0	0.0	2.67
通用设备	0.0	0.0	0.0	2.28
中药	0.0	0.0	0.0	2.27
白色家电	0.0	0.0	0.0	2.16
香港银行	0.0	0.0	0.0	2.06
香港公用	0.0	0.0	0.0	1.74
电力燃气	0.0	0.0	0.0	1.58
轨交设备	0.0	0.0	0.0	1.51
建筑	0.0	0.0	0.0	1.51

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000651.SZ	格力电器	2.16	家电	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600177.SH	雅戈尔	1.72	纺织服装	10.36	-1.91	13.57	0.84	9.08	0.56	7.37	4.09
600015.SH	华夏银行	1.68	银行	1.78	16.96	3.75	0.32	-5.96	-3.12	0.82	1.71
601229.SH	上海银行	1.57	银行	7.37	16.96	5.09	0.49	1.84	1.75	1.46	1.19
600694.SH	大商股份	1.56	商贸零售	11.04	1.8	10.02	0.57	-6.49	7.19	4.31	3.58
601169.SH	北京银行	1.54	银行	16.81	16.96	5.05	0.37	-19.48	2.49	1.92	1.45
601166.SH	兴业银行	1.53	银行	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
601818.SH	光大银行	1.53	银行	5.79	16.96	4.51	0.34	-21.31	-6.33	-0.57	0.79
000538.SZ	云南白药	1.51	医药	12.9	3.57	16.08	2.15	0.54	6.02	4.19	2.96
000429.SZ	粤高速A	1.42	交通运输	1.25	4.96	17.88	2.48	-9.61	-0.2	0.65	-1.43
600016.SH	民生银行	1.42	银行	12.13	16.96	4.81	0.24	-7.95	4.24	1.16	-0.43
601998.SH	中信银行	1.41	银行	26.98	16.96	5.42	0.53	3.13	1.86	1.97	1.5
600919.SH	江苏银行	1.38	银行	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
002807.SZ	江阴银行	1.34	银行	10.51	16.96	4.88	0.51	-4.09	1.08	1.2	0.93
601328.SH	交通银行	1.34	银行	28.46	16.96	5.89	0.49	3.36	2.63	2.11	1.58
601838.SH	成都银行	1.31	银行	11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
601658.SH	邮储银行	1.29	银行	13.41	16.96	6.74	0.57	3.21	1.16	1.97	1.59
601077.SH	渝农商行	1.28	银行	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
601997.SH	贵阳银行	1.27	银行	7.21	16.96	3.55	0.29	3.29	2.14	1.05	1.85
600000.SH	浦发银行	1.25	银行	15.91	16.96	5.7	0.38	6.72	4.2	3.49	2.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.87	14.18
交易收益		0.14
银行	37.85	5.71	15.09	16.76
交通运输	7.79	1.03	13.18	9.37
机械	5.85	0.9	15.46	-19.0
医药	4.36	0.8	18.38	8.34
电力及公用事业	4.32	0.48	11.02	2.94
非银行金融	3.18	-0.37	-11.74	-2.06
纺织服装	3.0	0.47	15.59	3.31
基础化工	2.64	0.44	16.79	-18.2
香港周期	2.51	0.43	17.03	14.99
香港金地	2.45	0.43	17.51	11.72
商贸零售	2.3	0.3	13.0	8.23
家电	2.16	0.19	8.78	1.47
轻工制造	1.71	0.35	20.47	-1.11
计算机	1.67	0.51	30.66	-13.46
建筑	1.5	0.22	14.39	-0.95
汽车	1.32	0.17	13.05	-5.86
农林牧渔	1.12	0.65	57.63	15.44
煤炭	0.96	0.26	27.09	18.67
香港消费	0.8	0.04	4.75	3.32
食品饮料	0.75	0.18	23.33	6.18
房地产	0.74	0.17	23.56	6.18
电力设备及新能源	0.74	0.24	32.05	-21.5
综合	0.57	0.04	7.91	5.25
香港科技	0.55	0.03	5.58	-19.21
通信	0.38	0.07	19.19	-33.35
香港制造	0.37	0.03	8.74	-10.27
建材	0.36	0.16	42.67	-25.34
有色金属	0.2	-0.0	-1.63	-8.41
国防军工	0.2	0.04	19.54	-18.84
石油石化	0.18	0.05	25.58	14.36
消费者服务	0.18	0.04	19.32	10.09
香港医药	0.13	-0.01	-6.54	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化