恒越嘉润量化选股混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD			-28.07%（32.59%）	27.35%（33.23%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.61%（23.42%）	-77.71%（23.42%）	-8.55%（24.37%）	40.54%（38.29%）	-1.92（19.62%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.90%（45.57%）	-70.37%（45.57%）	-13.35%（43.99%）	32.79%（35.44%）	-2.15（50.95%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.37%（45.25%）	-32.22%（45.25%）	-20.30%（40.51%）	26.99%（34.49%）	-1.19（53.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.75%（20.13%）	-45.01%（20.13%）	-28.07%（31.65%）	27.98%（43.99%）	-1.61（12.08%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年			-28.07%（32.59%）	27.35%（21.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-28.07%（32.91%）	27.35%（12.97%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-28.07%（39.87%）	27.35%（17.72%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	0.0	0.0	0.0	13.45
半导体设计	0.0	0.0	0.0	9.87
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	5.11
半导体封测	0.0	0.0	0.0	4.01
化学原料	0.0	0.0	0.0	3.04
环保综合	0.0	0.0	0.0	2.31
医疗器械	0.0	0.0	0.0	2.15
普钢	0.0	0.0	0.0	2.11
电子化学品	0.0	0.0	0.0	1.76
PCB	0.0	0.0	0.0	1.49
军工电子	0.0	0.0	0.0	1.45
中药	0.0	0.0	0.0	1.45
食品	0.0	0.0	0.0	1.43
商贸	0.0	0.0	0.0	1.4
半导体制造	0.0	0.0	0.0	1.19

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600549.SH	厦门钨业	3.05	有色金属	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
603067.SH	振华股份	3.04	基础化工	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
600392.SH	盛和资源	2.74	有色金属	-44.29	-16.73	52.29	4.05	106.66	32.83	28.32	20.67
600259.SH	中稀有色	2.71	有色金属	-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
000831.SZ	中国稀土	2.65	有色金属	-9.61	-16.73	246.89	11.9	107.87	149.42	27.25	14.53
688256.SH	寒武纪	2.37	电子	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688521.SH	芯原股份	2.35	电子	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
002645.SZ	华宏科技	2.31	机械	-49.58	-22.85	53.18	4.93	268.02	48.24	29.46	19.33
600111.SH	北方稀土	2.3	有色金属	-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
300223.SZ	君正股份	2.29	电子	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
600010.SH	包钢股份	2.11	钢铁	-7.17	-5.9		1.96	62.95	532.17	63.19	43.74
688603.SH	天承科技	1.76	基础化工	-58.41	-26.22	265.62	21.52	49.21	67.21	66.38	46.81
688041.SH	海光信息	1.75	电子	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300395.SZ	菲利华	1.5	国防军工	-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
002384.SZ	东山精密	1.49	电子	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688636.SH	智明达	1.45	国防军工	-50.34	-18.55	56.4	4.51	109.74	52.78	36.26	24.19
600584.SH	长电科技	1.44	电子	-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
688802.SH		1.39	电子	-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
002156.SZ	通富微电	1.35	电子	-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
002185.SZ	华天科技	1.23	电子	-27.43	-41.11	90.88	4.06	109.26	-46.44	16.47	14.27

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	71.74	-10.74
交易收益		1.73
电子	19.94	-8.44	-42.31	-35.72
有色金属	13.45	-4.12	-30.65	-8.41
基础化工	6.69	-1.03	-15.46	-18.2
国防军工	6.56	-1.2	-18.34	-18.84
机械	5.53	-0.63	-11.46	-19.0
医药	4.81	0.87	18.02	8.34
钢铁	2.11	-0.1	-4.93	-1.44
消费者服务	1.67	0.44	26.16	10.09
食品饮料	1.4	0.18	12.94	6.18
商贸零售	1.18	0.19	16.25	8.23
汽车	1.14	0.14	12.63	-5.86
计算机	0.93	0.09	9.67	-13.46
香港医药	0.84	-0.07	-8.69	12.97
交通运输	0.77	0.08	10.47	9.37
农林牧渔	0.73	0.16	21.45	15.44
建筑	0.73	0.21	28.81	-0.95
房地产	0.65	0.15	22.79	6.18
轻工制造	0.49	0.39	79.34	-1.11
纺织服装	0.49	0.02	4.02	3.31
建材	0.47	0.07	15.82	-25.34
电力及公用事业	0.27	0.02	8.81	2.94
家电	0.23	0.02	10.66	1.47
综合	0.22	0.03	14.62	5.25
传媒	0.22	0.05	23.17	3.34
电力设备及新能源	0.22	0.02	10.3	-21.5