国泰港股通精选混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：026167.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：陆经纬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.47%（12.12%）	-32.19%（12.12%）	-37.80%（14.71%）	22.96%（43.14%）	-1.40（12.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.93%（96.08%）	346.97%（96.08%）	-3.41%（26.47%）	38.41%（14.71%）	9.03（71.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.67%（97.06%）	70.35%（97.06%）	-8.15%（53.92%）	34.58%（13.73%）	2.03（91.09%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.35%（59.80%）	-29.13%（59.80%）	-16.85%（51.96%）	25.93%（22.55%）	-1.12（78.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.31%（51.96%）	-33.38%（51.96%）	-25.23%（34.31%）	23.88%（38.24%）	-1.40（60.78%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年			-37.80%（14.71%）	22.74%（37.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-37.80%（18.63%）	22.74%（48.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-37.80%（18.63%）	22.74%（46.08%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-0.22%（97.98%）	1.72%（95.96%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	0.0	0.0	13.99	17.89
香港非银	0.0	0.0	9.55	13.89
香港公用	0.0	0.0	13.55	6.41
香港家电家居	0.0	0.0	8.79	8.7
香港软件	0.0	0.0	6.96	8.73
香港能源	0.0	0.0	9.94	4.09
香港硬件	0.0	0.0	8.85	3.78
香港创新药	0.0	0.0	2.06	8.75
香港纺服	0.0	0.0	6.26	2.05
香港旅游服务	0.0	0.0	0.0	6.93
香港地产	0.0	0.0	3.88	1.9
香港汽车	0.0	0.0	3.59	0.0
香港银行	0.0	0.0	2.66	0.0
香港食品	0.0	0.0	2.3	0.0
香港非白酒	0.0	0.0	0.0	2.05

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	9.88	香港科技	连续重仓2期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
0388.HK	香港交易所	9.04	香港金地	连续重仓2期	3.97	8.95	24.4	7.91
9992.HK	泡泡玛特	8.7	香港消费	连续重仓2期	-14.87	0.01	14.57	8.35
9988.HK	阿里巴巴-W	8.0	香港科技	连续重仓2期	5.33	-28.38	15.2	1.47
1519.HK	极兔速递-W	6.41	香港周期	连续重仓2期	6.76	7.48	52.32	3.29
2400.HK	心动公司	6.31	香港科技	连续重仓2期	-16.67	-28.38	12.81	5.16
0667.HK	中国东方教育	4.94	香港消费		20.36	0.01	9.7	1.19
2628.HK	中国人寿	4.85	香港金地		-10.33	8.95	4.67	1.14
6160.HK	百济神州	4.41	香港医药		34.04	5.47	65.59
0883.HK	中国海洋石油	4.09	香港周期	连续重仓2期	18.08	7.48	6.9	1.09
1810.HK	小米集团-W	3.78	香港科技	连续重仓2期	23.84	-28.38	14.08	2.74
3888.HK	金山软件	2.42	香港科技		10.91	-28.38	9.74	1.06
1530.HK	三生制药	2.26	香港医药		-15.53	5.47	4.55	1.42
2096.HK	先声药业	2.08	香港医药		8.53	5.47	17.0	2.43
9633.HK	农夫山泉	2.05	香港消费		4.8	0.01	25.36	10.2
2020.HK	安踏体育	2.04	香港消费		8.13	0.01	13.21	2.73
9987.HK	百胜中国	1.99	香港消费		11.5	0.01	14.94	2.63
1209.HK	华润万象生活	1.9	香港金地		8.98	8.95	19.05	4.89
2331.HK	李宁	0.01	香港消费		-10.36	0.01	11.71	1.24

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.17	-0.47
交易收益		-5.21
香港科技	30.39	1.51	4.97	-19.21
香港消费	19.74	0.14	0.73	3.32
香港金地	15.8	0.68	4.28	11.72
香港周期	10.49	1.38	13.16	14.99
香港医药	8.75	1.02	11.65	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化