中欧价值裕享混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：025933.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：刘勇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.61%（15.16%）	-20.89%（15.16%）	-25.32%（51.58%）	17.32%（79.75%）	-1.21（3.25%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.89%（80.70%）	25.98%（80.70%）	-2.26%（81.33%）	23.30%（72.15%）	1.11（78.48%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.56%（78.80%）	-34.51%（78.80%）	-6.58%（79.43%）	20.83%（71.20%）	-1.66（75.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.41%（65.82%）	-19.72%（65.82%）	-13.50%（73.42%）	16.75%（75.95%）	-1.18（54.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.65%（52.35%）	-32.29%（52.35%）	-20.22%（62.34%）	19.16%（76.90%）	-1.69（6.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年			-25.32%（51.58%）	16.24%（80.38%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-25.32%（51.58%）	16.24%（78.16%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-25.32%（57.59%）	16.24%（82.91%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-0.17%（99.64%）	0.98%（99.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2026Q1	2026Q2
光通信	4.81	3.7
全国性银行	5.78	2.27
区域性银行	2.31	5.7
券商	0.62	6.64
环保综合	3.3	3.67
半导体设计	4.61	1.53
保险	3.17	2.38
服务器	0.0	5.46
建筑	3.31	1.63
香港互联网	2.86	2.01
物流	3.92	0.84
香港能源	1.4	3.26
铁路公路	1.51	2.98
PCB	1.61	2.8
计算机设备	0.0	4.33

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000977.SZ	浪潮信息	4.95	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
601138.SH	工业富联	4.33	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
300308.SZ	中际旭创	3.7	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601211.SH	国泰海通	3.19	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
0981.HK	中芯国际	3.12	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
600323.SH	瀚蓝环境	3.11	电力及公用事业	连续重仓2期	16.05	-1.23	10.5	1.47	26.89	4.34	7.36	2.55
6869.HK	长飞光纤光缆	2.84	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
1336.HK	新华保险	2.74	香港金地		-10.58	8.95	3.49	1.16
601009.SH	南京银行	2.74	银行		15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
601628.SH	中国人寿	2.34	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
002916.SZ	深南电路	2.13	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
601665.SH	齐鲁银行	2.02	银行		15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
600256.SH	广汇能源	1.97	石油石化		36.13	11.57	35.57	1.29	-25.5	66.17	12.34	9.37
3808.HK	中国重汽	1.8	香港制造		-11.45	-21.31	13.69	2.14
600999.SH	招商证券	1.65	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
000776.SZ	广发证券	1.65	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
688234.SH	天岳先进	1.54	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
600496.SH	精工钢构	1.54	建筑		1.61	-5.13	9.76	0.69	5.91	12.69	7.66	5.9
1171.HK	兖矿能源	1.53	香港周期		-5.11	7.48	10.1	1.4
688256.SH	寒武纪	1.53	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.22	-5.72
交易收益		0.01
计算机	10.41	-1.21	-11.67	-13.46
电子	9.3	-3.5	-37.64	-35.72
非银行金融	9.02	-0.64	-7.11	-2.06
香港科技	9.01	-2.59	-28.76	-19.21
银行	7.97	1.54	19.28	16.76
通信	4.72	-1.88	-39.82	-33.35
香港周期	4.28	0.61	14.17	14.99
电力及公用事业	3.83	0.53	13.89	2.94
香港金地	3.56	0.14	3.98	11.72
石油石化	3.4	0.74	21.86	14.36
交通运输	2.98	0.61	20.53	9.37
基础化工	2.81	-0.59	-21.11	-18.2
国防军工	2.55	-0.72	-28.24	-18.84
香港制造	1.81	-0.09	-4.81	-10.27
煤炭	1.79	0.31	17.24	18.67
机械	1.63	0.35	21.65	-19.0
建筑	1.63	0.12	7.32	-0.95
传媒	1.51	0.1	6.64	3.34
有色金属	1.23	0.15	12.55	-8.41
香港消费	1.03	0.25	24.29	3.32
商贸零售	0.84	0.06	6.83	8.23
家电	0.39	0.03	8.78	1.47
食品饮料	0.32	0.05	15.44	6.18
农林牧渔	0.27	0.05	17.52	15.44
电力设备及新能源	0.25	-0.12	-48.89	-21.5
钢铁	0.21	0.02	7.21	-1.44
汽车	0.21	0.01	4.36	-5.86
轻工制造	0.19	-0.05	-25.97	-1.11
建材	0.08	0.01	7.18	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化