国金科创创业量化选股股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：025658.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：马芳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.51%（18.77%）	-18.44%（18.77%）	-43.06%（4.75%）	40.72%（1.90%）	-0.45（37.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.21%（4.11%）	-91.90%（4.11%）	-14.59%（2.22%）	75.77%（1.90%）	-1.21（68.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.05%（4.43%）	-91.50%（4.43%）	-23.85%（2.22%）	55.42%（1.90%）	-1.65（75.63%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.29%（12.66%）	-52.76%（12.66%）	-32.76%（5.38%）	43.86%（1.90%）	-1.20（52.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-32.53%（6.71%）	-54.62%（6.71%）	-43.06%（4.11%）	47.59%（2.22%）	-1.15（59.06%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年			-43.06%（5.06%）	39.66%（1.27%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-43.06%（5.38%）	39.66%（0.95%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-43.06%（6.01%）	39.66%（1.27%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-0.23%（99.28%）	1.17%（99.28%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2026Q1	2026Q2
半导体设计	12.52	10.43
光通信	8.12	7.03
电池环节	4.52	10.05
自动化设备	2.95	5.24
通用设备	0.54	5.7
创新药	4.74	0.89
半导体设备	4.04	1.1
PCB	4.29	0.82
显示面板	0.0	4.88
汽车智能化	1.51	3.1
消费电子	1.41	2.98
电网设备	1.33	2.82
农化工	2.78	0.63
游戏影视	3.17	0.01
半导体封测	2.58	0.54

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	4.34	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300308.SZ	中际旭创	3.75	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688388.SH	嘉元科技	2.28	电子		-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
301396.SZ	宏景科技	2.15	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
688469.SH	芯联集成	2.14	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
300548.SZ	长芯博创	2.04	通信	连续重仓2期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
301511.SZ	德福科技	1.99	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
688195.SH	腾景科技	1.9	电子		-31.19	-41.11	484.26	34.99	15.01	91.46	65.84	44.28
688025.SH	杰普特	1.83	机械	连续重仓2期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
300750.SZ	宁德时代	1.65	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688627.SH	精智达	1.63	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688268.SH	华特气体	1.56	基础化工		-61.42	-26.22	273.6	13.57	-9.76	52.67	17.27	10.83
301536.SZ	星宸科技	1.55	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
300769.SZ	德方纳米	1.42	基础化工		-47.55	-26.22		3.57	102.08	74.99	10.97	5.37
688531.SH	日联科技	1.41	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
688800.SH	瑞可达	1.34	电子		-53.63	-41.11	97.74	11.81	-5.35	62.07	38.59	39.63
688536.SH	思瑞浦	1.3	电子	连续重仓2期	-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
300803.SZ	指南针	1.29	计算机		-15.7	-14.55	278.85	19.51	-28.79	36.73	18.83	8.56
301018.SZ	申菱环境	1.22	机械		-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
688390.SH	固德威	1.15	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.4	-26.01
交易收益		-1.92
电子	35.35	-11.09	-31.37	-35.72
机械	16.1	-4.64	-28.84	-19.0
通信	7.74	-2.58	-33.33	-33.35
基础化工	7.33	-2.29	-31.19	-18.2
计算机	5.97	-1.61	-26.96	-13.46
电力设备及新能源	5.88	-1.68	-28.63	-21.5
医药	4.49	-0.01	-0.2	8.34
汽车	1.84	-0.06	-3.01	-5.86
国防军工	1.17	-0.18	-15.43	-18.84
有色金属	0.82	-0.07	-8.11	-8.41
电力及公用事业	0.77	0.03	3.55	2.94
传媒	0.7	0.05	6.57	3.34
轻工制造	0.53	-0.02	-3.14	-1.11
建筑	0.37	0.03	6.79	-0.95
非银行金融	0.36	-0.03	-9.5	-2.06
建材	0.34	-0.01	-3.3	-25.34
纺织服装	0.25	-0.05	-20.21	3.31
农林牧渔	0.25	0.02	8.79	15.44
商贸零售	0.21	0.01	5.28	8.23
煤炭	0.19	0.02	8.73	18.67
钢铁	0.17	-0.01	-6.94	-1.44
食品饮料	0.17	0.03	17.38	6.18
家电	0.11	0.01	10.11	1.47
房地产	0.1	0.02	16.48	6.18
交通运输	0.08	0.02	19.39	9.37
银行	0.05	0.01	13.05	16.76
石油石化	0.04	0.01	15.63	14.36
综合	0.02	0.0	13.32	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化