国金智远量化选股混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：025656.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：姚加红

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.30%（27.44%）	-14.67%（27.44%）	-33.62%（15.82%）	30.12%（15.51%）	-0.49（35.02%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.69%（22.78%）	-78.19%（22.78%）	-8.94%（21.52%）	44.41%（25.00%）	-1.76（31.01%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.57%（12.66%）	-84.07%（12.66%）	-17.51%（12.97%）	35.03%（24.68%）	-2.40（28.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.47%（29.11%）	-40.92%（29.11%）	-23.92%（21.52%）	28.91%（23.73%）	-1.42（40.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.76%（8.39%）	-52.21%（8.39%）	-33.62%（14.24%）	33.12%（15.51%）	-1.58（15.77%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年			-33.62%（15.82%）	27.96%（19.30%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-33.62%（16.14%）	27.96%（12.34%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-33.62%（19.30%）	27.96%（15.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-1.55%（98.19%）	12.88%（77.98%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2026Q1	2026Q2
工业金属	4.01	7.78
半导体设计	8.62	1.54
电池环节	2.45	6.76
光通信	6.65	1.48
消费电子	2.67	3.67
电力燃气	4.22	2.09
PCB	3.31	2.57
自动化设备	1.77	3.83
创新药	2.93	2.5
半导体设备	3.11	1.58
电网设备	1.02	3.47
半导体封测	2.0	2.3
通用设备	0.42	3.73
行业应用软件	1.82	2.29
汽车智能化	1.17	2.82

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000725.SZ	京东方A	2.2	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
301396.SZ	宏景科技	2.07	计算机	连续重仓2期	-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
300014.SZ	亿纬锂能	1.98	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
000630.SZ	铜陵有色	1.93	有色金属		-19.81	-16.73	32.49	2.32	91.88	128.93	62.65	18.69
600584.SH	长电科技	1.93	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
300033.SZ	同花顺	1.84	计算机		-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
688268.SH	华特气体	1.67	基础化工		-61.42	-26.22	273.6	13.57	-9.76	52.67	17.27	10.83
603259.SH	药明康德	1.6	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600418.SH	江淮汽车	1.57	汽车		-23.73	-8.77		4.63	41.26	92.09	53.14	26.69
002600.SZ	领益智造	1.55	电子		-33.29	-41.11	66.6	4.49	6.11	46.62	28.97	19.69
301536.SZ	星宸科技	1.42	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
001389.SZ	广合科技	1.39	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
603993.SH	洛阳钼业	1.37	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
002466.SZ	天齐锂业	1.33	有色金属		-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
002008.SZ	大族激光	1.31	机械	连续重仓2期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
600547.SH	山东黄金	1.3	有色金属		13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
605117.SH	德业股份	1.29	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
600011.SH	华能国际	1.28	电力及公用事业		0.82	-1.23	8.56	1.7	-1.76	0.43	5.87	2.89
300438.SZ	鹏辉能源	1.26	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
688388.SH	嘉元科技	1.21	电子		-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.5	-18.08
交易收益		-3.15
电子	21.92	-6.58	-30.04	-35.72
有色金属	10.41	-1.13	-10.86	-8.41
机械	10.12	-2.06	-20.4	-19.0
电力设备及新能源	8.0	-2.41	-30.14	-21.5
基础化工	7.68	-1.87	-24.41	-18.2
计算机	5.32	-1.47	-27.71	-13.46
医药	4.6	0.67	14.59	8.34
汽车	4.05	-0.29	-7.22	-5.86
电力及公用事业	2.93	0.06	2.05	2.94
煤炭	2.5	0.43	17.25	18.67
通信	1.87	-0.55	-29.39	-33.35
国防军工	1.62	-0.38	-23.14	-18.84
非银行金融	1.6	-0.24	-14.91	-2.06
交通运输	1.17	0.13	11.2	9.37
轻工制造	1.13	0.15	13.27	-1.11
石油石化	1.0	0.04	3.95	14.36
建筑	0.89	0.08	8.5	-0.95
传媒	0.64	0.06	9.1	3.34
商贸零售	0.6	0.05	8.11	8.23
食品饮料	0.57	0.07	11.83	6.18
纺织服装	0.55	0.08	14.38	3.31
农林牧渔	0.49	0.11	21.97	15.44
建材	0.45	0.03	7.3	-25.34
家电	0.39	0.01	2.57	1.47
房地产	0.35	0.05	14.58	6.18
钢铁	0.18	-0.01	-3.89	-1.44
综合	0.16	-0.02	-11.85	5.25
银行	0.12	0.02	16.2	16.76
综合金融	0.09	0.01	15.67	6.95
消费者服务	0.09	0.03	36.97	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化