国泰海通新锐量化选股混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：025598.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：邓雅琨、刘晟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.84%（31.41%）	-12.96%（31.41%）	-25.50%（50.95%）	28.76%（21.84%）	-0.45（38.63%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.59%（35.44%）	-70.55%（35.44%）	-7.94%（32.28%）	44.80%（23.73%）	-1.57（48.10%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.41%（38.92%）	-72.26%（38.92%）	-13.55%（41.14%）	35.60%（23.42%）	-2.03（58.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.48%（70.89%）	-16.56%（70.89%）	-18.33%（48.42%）	29.06%（22.47%）	-0.57（77.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.51%（30.87%）	-40.08%（30.87%）	-25.50%（49.37%）	31.27%（22.15%）	-1.28（42.28%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.37%（31.58%）	-10.37%（31.58%）	-25.50%（50.95%）	27.17%（23.42%）	-0.38（37.97%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-25.50%（50.95%）	27.08%（15.51%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-25.50%（56.96%）	27.08%（19.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-7.88%（78.34%）	17.84%（38.63%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	5.28	4.6	5.88
自动化设备	3.07	2.89	4.88
电池环节	2.65	3.07	4.55
电网设备	2.99	3.44	2.95
汽车智能化	2.62	2.93	3.58
商贸	3.13	3.45	2.07
半导体设计	0.73	0.69	5.89
环保综合	2.51	1.84	2.93
底盘轮胎及装饰	2.83	2.66	1.67
工业金属	1.9	2.45	1.74
建筑	3.21	1.49	1.34
印刷造纸	2.38	2.24	1.39
塑料	2.27	2.14	1.44
显示面板	1.6	1.5	2.42
化学制品	2.42	1.08	1.63

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688653.SH	康希通信	0.73	电子	-30.03	-41.11		5.13	110.39
688620.SH	安凯微	0.69	电子	-17.53	-41.11		4.98	49.25	100.67	15.73	13.94
688598.SH	金博股份	0.66	基础化工	-42.93	-26.22		2.66	-42.7	123.3	11.37	7.09
300488.SZ	恒锋工具	0.58	机械	-24.06	-22.85	49.03	4.16	42.4	2.37	10.45	7.88
301587.SZ	中瑞股份	0.55	机械	-7.86	-22.85	55.04	1.62	34.63
688378.SH	奥来德	0.53	机械	-37.35	-22.85	127.68	8.08	762.85	471.5	107.38	78.99
603006.SH	联明股份	0.53	汽车	-28.57	-8.77	34.88	2.83	68.7
300489.SZ	光智科技	0.53	机械	-28.61	-22.85		60.15	-192.67	410.34	244.93	103.54
301021.SZ	英诺激光	0.52	机械	-52.73	-22.85	279.27	18.09	103.62	7.45	47.92	49.77
001212.SZ	中旗新材	0.52	建材	-36.34	-31.46		4.96	-490.54
002886.SZ	沃特股份	0.52	基础化工	-22.04	-26.22	103.71	4.03	82.84	61.23	57.14	32.06
300283.SZ	温州宏丰	0.51	电力设备及新能源	-47.74	-28.69	105.83	8.77	262.09
300483.SZ	首华燃气	0.49	电力及公用事业	23.32	-1.23	33.55	1.84	154.46	34.67	15.33	8.6
688456.SH	有研粉材	0.47	基础化工	-60.78	-26.22	160.99	11.46	36.15	106.86	50.53	28.28
301349.SZ	信德新材	0.46	基础化工	-52.61	-26.22	167.39	3.84	1194.89	688.91	246.37	141.97
300223.SZ	君正股份	0.46	电子	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688320.SH	禾川科技	0.45	机械	-20.02	-22.85		5.16	60.25
688107.SH	安路科技	0.45	电子	-42.08	-41.11		20.25	9.25	23.32	17.54	15.66
301607.SZ		0.45	电力设备及新能源	-35.37	-28.69	44.93	6.78	195.79	54.07	54.68	37.12
688416.SH	恒烁股份	0.44	电子	-59.31	-41.11		11.32	170.46	54.67	16.98	12.04

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.68	-10.7
交易收益		-0.61
机械	16.42	-3.35	-20.41	-19.0
电子	15.81	-4.06	-25.66	-35.72
基础化工	11.36	-1.57	-13.78	-18.2
电力设备及新能源	6.83	-1.05	-15.36	-21.5
医药	6.73	0.43	6.45	8.34
计算机	5.63	-0.41	-7.31	-13.46
汽车	3.66	-0.22	-6.1	-5.86
电力及公用事业	3.32	0.22	6.63	2.94
通信	3.18	-0.82	-25.74	-33.35
国防军工	2.15	-0.47	-21.79	-18.84
建材	2.11	-0.1	-4.88	-25.34
商贸零售	2.02	0.52	25.54	8.23
轻工制造	1.74	-0.02	-1.44	-1.11
有色金属	1.47	0.1	6.95	-8.41
建筑	1.35	0.13	9.4	-0.95
房地产	1.23	0.2	16.02	6.18
农林牧渔	1.12	0.09	7.98	15.44
纺织服装	0.98	-0.06	-6.25	3.31
钢铁	0.93	0.03	3.02	-1.44
综合	0.8	0.02	3.01	5.25
交通运输	0.77	0.15	20.02	9.37
传媒	0.71	0.14	19.09	3.34
家电	0.62	-0.07	-11.74	1.47
食品饮料	0.4	0.07	17.33	6.18
消费者服务	0.3	0.02	5.99	10.09
非银行金融	0.03	-0.0	-11.82	-2.06
煤炭	0.01	0.0	13.38	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化