百嘉瑞丰量化选股混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：025466.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：陈鹤明、张路榆

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.31%（60.29%）	-6.38%（60.29%）	-20.39%（65.51%）	20.13%（71.20%）	-0.32（54.87%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.43%（62.66%）	-47.23%（62.66%）	-4.98%（63.92%）	23.78%（70.89%）	-1.99（12.66%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.73%（60.76%）	-60.88%（60.76%）	-10.21%（62.97%）	21.75%（69.30%）	-2.80（11.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.20%（82.28%）	-4.67%（82.28%）	-10.71%（79.75%）	19.55%（68.67%）	-0.24（81.96%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.01%（72.48%）	-22.66%（72.48%）	-20.39%（62.03%）	22.01%（66.77%）	-1.03（71.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.58%（51.50%）	-5.58%（51.50%）	-20.39%（65.51%）	18.29%（73.73%）	-0.31（46.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-20.39%（66.46%）	18.29%（70.89%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-20.39%（72.47%）	18.29%（74.37%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-0.76%（98.56%）	1.38%（98.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q4	2026Q1	2026Q2
家居&服饰	1.41	6.0	7.96
通用设备	0.87	3.92	6.4
商贸	0.39	4.79	3.79
环保综合	0.33	2.65	5.3
铁路公路	1.19	4.94	1.46
建筑	0.31	3.14	4.12
纺织制造	0.45	3.14	2.76
中药	0.32	3.04	2.68
食品	0.39	2.54	2.27
印刷造纸	0.33	2.24	2.61
能源设备服务	0.34	2.94	1.45
电力燃气	0.2	2.9	1.33
化学制品	0.11	0.82	3.41
其他专用设备	0.24	1.41	2.36
电网设备	0.31	2.24	1.19

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603165.SH	荣晟环保	0.74	轻工制造	0.57	-7.89	17.79	1.82	32.61
002763.SZ	汇洁股份	0.71	纺织服装	1.03	-1.91	40.05	1.78	12.9
300406.SZ	九强生物	0.68	医药	10.66	3.57	30.2	1.92	-50.83	40.45	8.99	5.12
600398.SH	海澜之家	0.58	纺织服装	14.55	-1.91	11.52	1.45	-1.39	4.55	4.47	3.23
603508.SH	思维列控	0.56	电子	-3.84	-41.11	13.8	2.05	-13.85	10.98	6.07	4.32
689009.SH	九号公司	0.52	机械	-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
603879.SH		0.52	基础化工	0.89	-26.22		7.01	57.84
600861.SH	北京人力	0.49	消费者服务	2.62	2.56	8.21	0.99	-34.5	10.0	4.01	2.73
600694.SH	大商股份	0.48	商贸零售	11.04	1.8	10.02	0.57	-6.49	7.19	4.31	3.58
300405.SZ	科隆股份	0.48	基础化工	1.16	-26.22		3.78	47.78
600778.SH	友好集团	0.48	商贸零售	9.82	1.8	110.61	6.03	90.33
002170.SZ	芭田股份	0.47	基础化工	-3.16	-26.22	10.39	3.01	48.02	31.65	13.87	8.88
688670.SH	金迪克	0.46	医药	-20.72	3.57		1.94	-105.75
601668.SH	中国建筑	0.45	建筑	9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
600697.SH	欧亚集团	0.44	商贸零售	11.63	1.8		0.69	-84.94
300112.SZ	万讯自控	0.44	机械	17.45	-22.85		1.95	31.74
002612.SZ	朗姿股份	0.44	纺织服装	51.03	-1.91	5.2	1.76	128.64	-134.35	15.47	7.52
601169.SH	北京银行	0.44	银行	16.81	16.96	5.05	0.37	-19.48	2.49	1.92	1.45
301390.SZ	经纬股份	0.43	建筑	31.06	-5.13		2.07	-187.43
688659.SH	元琛科技	0.4	基础化工	-21.84	-26.22		3.23	1.17

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.17	15.99
交易收益		1.64
机械	12.72	1.27	9.95	-19.0
基础化工	10.58	1.3	12.33	-18.2
医药	9.86	2.04	20.67	8.34
纺织服装	6.49	1.15	17.67	3.31
轻工制造	5.67	0.98	17.26	-1.11
电力及公用事业	5.22	0.66	12.73	2.94
计算机	4.73	1.25	26.45	-13.46
建筑	4.5	0.74	16.38	-0.95
汽车	3.67	0.41	11.14	-5.86
商贸零售	3.57	0.5	13.9	8.23
食品饮料	3.48	0.46	13.32	6.18
银行	2.86	0.43	15.15	16.76
交通运输	2.4	0.45	18.66	9.37
农林牧渔	2.35	0.95	40.32	15.44
家电	2.15	0.09	4.13	1.47
电力设备及新能源	1.94	0.38	19.45	-21.5
传媒	1.85	0.2	10.92	3.34
房地产	1.41	0.33	23.18	6.18
电子	1.22	0.06	5.15	-35.72
综合	0.89	0.06	6.94	5.25
有色金属	0.86	0.06	6.55	-8.41
消费者服务	0.86	0.1	11.39	10.09
建材	0.85	0.15	17.18	-25.34
通信	0.68	0.14	20.57	-33.35
石油石化	0.66	0.1	14.87	14.36
钢铁	0.44	0.07	15.38	-1.44
综合金融	0.23	0.04	19.46	6.95
国防军工	0.03	0.01	19.54	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化