苏新睿见量化选股股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：025404.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：林茂政、李永兴

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.02%（13.72%）	-22.52%（13.72%）	-27.25%（37.34%）	24.68%（51.90%）	-0.91（10.11%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.12%（41.46%）	-66.54%（41.46%）	-6.68%（51.27%）	35.97%（51.27%）	-1.85（25.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.35%（40.19%）	-72.05%（40.19%）	-12.80%（49.68%）	28.98%（53.48%）	-2.49（22.15%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.25%（58.86%）	-25.72%（58.86%）	-17.65%（50.32%）	24.36%（51.58%）	-1.06（61.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.89%（23.15%）	-43.71%（23.15%）	-27.25%（35.76%）	26.85%（51.90%）	-1.63（11.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年			-27.25%（37.66%）	22.71%（56.33%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-27.25%（37.66%）	22.71%（41.14%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-27.25%（45.25%）	22.71%（46.20%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-1.56%（97.83%）	7.21%（97.11%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2026Q1	2026Q2
半导体设计	5.9	5.03
光通信	4.36	4.87
电池环节	4.61	3.06
工业金属	3.3	3.25
电网设备	1.69	3.61
全国性银行	3.16	2.11
创新药	3.81	1.4
PCB	2.53	2.2
半导体设备	3.48	0.89
通用设备	0.8	3.11
汽车智能化	1.66	2.21
铁路公路	1.55	2.22
电力燃气	1.49	2.22
消费电子	1.29	2.41
券商	0.69	2.88

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	2.37	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	2.18	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300502.SZ	新易盛	1.61	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	1.07	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688008.SH	澜起科技	0.96	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688041.SH	海光信息	0.91	电子	连续重仓2期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002371.SZ	北方华创	0.89	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
600030.SH	中信证券	0.84	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601398.SH	工商银行	0.78	银行	连续重仓2期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
600276.SH	恒瑞医药	0.77	医药	连续重仓2期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
600519.SH	贵州茅台	0.77	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300476.SZ	胜宏科技	0.75	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
002916.SZ	深南电路	0.66	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688521.SH	芯原股份	0.64	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
301308.SZ	江波龙	0.61	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
300136.SZ	信维通信	0.6	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
601688.SH	华泰证券	0.6	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
688502.SH	茂莱光学	0.6	机械		-48.6	-22.85	1970.93	31.08	-99.7	158.83	30.22	26.07
601919.SH	中远海控	0.56	交通运输		22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
601988.SH	中国银行	0.55	银行		23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.2	-10.17
交易收益		-2.06
电子	13.28	-4.8	-36.17	-35.72
电力设备及新能源	8.78	-1.57	-17.91	-21.5
机械	7.38	-1.4	-19.0	-19.0
通信	6.37	-2.08	-32.62	-33.35
计算机	5.91	-0.55	-9.29	-13.46
医药	5.39	0.88	16.34	8.34
基础化工	5.03	-0.39	-7.85	-18.2
非银行金融	4.66	-0.13	-2.84	-2.06
有色金属	4.15	-0.21	-5.06	-8.41
银行	3.66	0.69	18.9	16.76
电力及公用事业	3.45	-0.08	-2.35	2.94
汽车	3.11	-0.08	-2.69	-5.86
交通运输	2.71	0.15	5.53	9.37
食品饮料	2.43	0.27	11.04	6.18
国防军工	2.19	-0.35	-15.94	-18.84
家电	1.8	0.46	25.76	1.47
建材	1.56	-0.11	-7.27	-25.34
传媒	1.25	0.23	18.45	3.34
建筑	1.22	0.15	12.09	-0.95
农林牧渔	1.21	0.22	17.99	15.44
商贸零售	0.94	-0.0	-0.41	8.23
钢铁	0.89	0.15	16.32	-1.44
轻工制造	0.77	0.07	9.73	-1.11
房地产	0.6	0.1	16.31	6.18
纺织服装	0.42	0.08	19.77	3.31
综合	0.41	0.08	19.17	5.25
消费者服务	0.4	0.07	16.29	10.09
煤炭	0.17	0.06	35.55	18.67
石油石化	0.04	0.0	13.36	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化