建信红利严选混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.32%（70.04%）	-3.99%（70.04%）	-16.19%（79.43%）	12.94%（96.20%）	-0.31（57.04%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.43%（89.87%）	86.55%（89.87%）	-0.65%（94.62%）	8.75%（91.46%）	9.89（92.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.37%（96.84%）	31.47%（96.84%）	-1.07%（99.68%）	7.98%（99.37%）	3.95（98.10%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.58%（89.24%）	2.32%（89.24%）	-4.36%（94.94%）	7.24%（99.68%）	0.32（91.77%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.63%（84.90%）	-10.99%（84.90%）	-13.24%（82.91%）	12.63%（95.57%）	-0.87（80.54%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年			-16.19%（79.43%）	12.26%（96.52%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-16.19%（80.38%）	12.26%（92.72%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-16.19%（84.18%）	12.26%（94.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-0.08%（100.00%）	0.50%（100.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2026Q1	2026Q2
动力煤	6.37	19.44
电力燃气	11.21	10.99
全国性银行	8.67	11.51
环保综合	6.53	6.98
工业金属	12.92	0.0
香港能源	5.0	6.1
区域性银行	4.8	2.02
保险	5.79	1.03
香港机械	0.0	4.87
香港银行	0.0	4.19
券商	0.0	3.62
贵金属	3.59	0.0
香港非银	0.0	3.43
石油开采炼化	3.35	0.0
光通信	2.41	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600900.SH	长江电力	9.91	电力及公用事业	连续重仓2期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
601088.SH	中国神华	7.8	煤炭	连续重仓2期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
600323.SH	瀚蓝环境	6.98	电力及公用事业	连续重仓2期	16.05	-1.23	10.5	1.47	26.89	4.34	7.36	2.55
0883.HK	中国海洋石油	6.1	香港周期	连续重仓2期	18.08	7.48	6.9	1.09
601288.SH	农业银行	5.05	银行	连续重仓2期	20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
600188.SH	兖矿能源	4.43	煤炭		5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
601398.SH	工商银行	4.32	银行	连续重仓2期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
601101.SH	昊华能源	3.71	煤炭		8.87	12.92	27.37	1.27	29.24	93.72	13.52	7.48
3808.HK	中国重汽	2.9	香港制造		-11.45	-21.31	13.69	2.14
601225.SH	陕西煤业	2.67	煤炭	连续重仓2期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
1398.HK	工商银行	2.14	香港金地		15.29	8.95	5.52	0.54
601166.SH	兴业银行	2.14	银行		10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
1288.HK	农业银行	2.05	香港金地		26.13	8.95	5.67	0.61
6031.HK	三一重工	1.97	香港制造		-11.49	-21.31	18.06	1.74
000783.SZ	长江证券	1.57	非银行金融		-21.95	-4.53	12.83	1.53	84.98	-3.85	-1.17	3.75
1336.HK	新华保险	1.38	香港金地		-10.58	8.95	3.49	1.16
000333.SZ	美的集团	1.25	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
0966.HK	中国太平	1.25	香港金地		1.15	8.95	2.39	0.58
600660.SH	福耀玻璃	1.11	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
600030.SH	中信证券	1.09	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.33	6.48
交易收益		-3.76
煤炭	19.44	4.74	24.4	18.67
电力及公用事业	17.97	2.32	12.91	2.94
银行	13.53	1.88	13.91	16.76
香港金地	7.62	1.07	14.0	11.72
香港周期	6.1	1.35	22.06	14.99
香港制造	4.87	-0.36	-7.49	-10.27
非银行金融	4.64	-0.38	-8.2	-2.06
基础化工	1.7	-0.37	-21.56	-18.2
家电	1.25	0.11	9.18	1.47
汽车	1.11	0.1	9.09	-5.86
建材	1.09	-0.51	-47.08	-25.34
通信	1.0	0.28	28.32	-33.35