鹏扬港股通精选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.29%（78.79%）	-9.93%（78.79%）	-20.00%（84.31%）	15.62%（86.27%）	-0.64（70.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.86%（95.10%）	339.93%（95.10%）	-1.42%（69.61%）	18.40%（69.61%）	18.47（95.05%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.18%（95.10%）	61.18%（95.10%）	-4.64%（90.20%）	18.73%（74.51%）	3.27（96.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.75%（84.31%）	-14.03%（84.31%）	-11.51%（77.45%）	14.69%（78.43%）	-0.96（84.31%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.61%（89.22%）	-16.53%（89.22%）	-17.25%（78.43%）	17.53%（76.47%）	-0.94（87.25%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年			-20.00%（84.31%）	15.24%（88.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-20.00%（86.27%）	15.24%（92.16%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-20.00%（92.16%）	15.24%（94.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-0.73%（95.96%）	3.77%（93.94%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2026Q1	2026Q2
香港互联网	16.38	19.51
香港能源	12.94	12.95
香港家电家居	8.91	9.56
香港地产	6.84	10.3
香港有色	9.39	6.78
白酒	6.81	8.43
香港公用	6.5	4.07
香港创新药	4.94	4.81
香港电信	5.91	1.88
香港旅游服务	0.0	6.5
通用设备	4.2	2.26
光通信	3.93	0.0
香港非银	0.0	3.49
电池环节	2.29	0.0
香港建筑建材	0.0	1.84

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	9.98	香港科技	连续重仓2期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
0300.HK	美的集团	9.56	香港消费	连续重仓2期	14.53	0.01	12.69	2.54
0883.HK	中国海洋石油	9.15	香港周期	连续重仓2期	18.08	7.48	6.9	1.09
600519.SH	贵州茅台	8.43	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
3690.HK	美团-W	5.84	香港科技	连续重仓2期	4.6	-28.38	-9.51	2.53
2899.HK	紫金矿业	5.34	香港周期	连续重仓2期	9.1	7.48	10.55	3.58
0857.HK	中国石油股份	3.8	香港周期	连续重仓2期	16.62	7.48	8.71	0.87
9899.HK	网易云音乐	3.7	香港科技		-11.08	-28.38	7.11	1.52
2328.HK	中国财险	3.49	香港金地		13.04	8.95	7.13	1.01
2688.HK	新奥能源	3.15	香港周期	连续重仓2期	18.78	7.48	7.01	0.86
0027.HK	银河娱乐	3.1	香港消费		10.17	0.01	12.07	1.55
1908.HK	建发国际集团	3.04	香港金地		-7.56	8.95	7.48	0.65
9926.HK	康方生物	2.79	香港医药	连续重仓2期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
1109.HK	华润置地	2.75	香港金地	连续重仓2期	-0.91	8.95	7.6	0.67
0817.HK	中国金茂	2.29	香港金地		-4.94	8.95	11.98	0.28
002444.SZ	巨星科技	2.26	机械	连续重仓2期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
1209.HK	华润万象生活	2.22	香港金地	连续重仓2期	8.98	8.95	19.05	4.89
2269.HK	药明生物	2.02	香港医药		32.37	5.47	26.38	2.74
0728.HK	中国电信	1.88	香港科技	连续重仓2期	5.02	-28.38	11.02	0.77
0914.HK	海螺水泥	1.84	香港周期		-0.24	7.48	9.79	0.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.37	6.4
交易收益		-2.5
香港周期	25.64	4.45	17.34	14.99
香港科技	21.39	-0.28	-1.33	-19.21
香港消费	16.06	1.75	10.88	3.32
香港金地	13.78	0.94	6.81	11.72
食品饮料	8.43	0.55	6.54	6.18
香港医药	4.81	1.79	37.22	12.97
机械	2.26	-0.29	-12.96	-19.0