华夏成长动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：024808.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：汤明真

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.90%（64.12%）	-9.47%（64.12%）	-28.05%（47.84%）	23.43%（52.35%）	-0.40（64.51%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.04%（22.94%）	-65.77%（22.94%）	-7.25%（24.90%）	42.89%（24.51%）	-1.53（17.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.08%（32.55%）	-67.06%（32.55%）	-12.13%（37.06%）	31.74%（30.78%）	-2.11（28.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.42%（25.49%）	-48.41%（25.49%）	-22.70%（31.57%）	22.53%（48.24%）	-2.15（10.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.30%（27.06%）	-42.82%（27.06%）	-27.11%（41.57%）	23.82%（54.71%）	-1.80（10.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.81%（70.59%）	-6.81%（70.59%）	-28.05%（49.41%）	22.78%（50.39%）	-0.30（70.78%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-28.05%（51.96%）	24.52%（36.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-28.05%（56.67%）	24.52%（33.33%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-15.18%（36.86%）	26.36%（11.76%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	8.28	18.05	6.77	4.79
电池环节	3.85	4.79	11.33	10.67
消费电子	0.0	4.79	0.0	5.81
半导体设计	19.38	5.01	0.0	0.0
工业金属	1.82	3.99	9.77	8.33
自动化设备	5.31	5.26	5.1	5.95
汽车智能化	10.38	3.89	0.0	3.43
电子化学品	0.0	5.23	4.46	7.42
显示面板	3.74	1.96	1.84	4.13
特钢	0.0	4.66	6.12	4.64
香港电信	0.0	0.0	0.0	0.0
香港软件	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	5.49	0.0	0.0	0.0
香港创新药	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688548.SH	广钢气体	7.42	基础化工	连续重仓3期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
300124.SZ	汇川技术	5.95	电力设备及新能源	连续重仓4期	-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
002475.SZ	立讯精密	5.81	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300750.SZ	宁德时代	5.45	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300390.SZ	天华新能	5.21	基础化工	连续重仓2期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
600298.SH	安琪酵母	5.04	食品饮料	连续重仓2期	2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
000811.SZ	冰轮环境	4.79	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
300855.SZ	图南股份	4.64	钢铁	连续重仓3期	-3.32	-5.9	59.11	6.05	84.64	72.94	32.37	23.19
002353.SZ	杰瑞股份	4.56	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
603876.SH	鼎胜新材	4.48	有色金属	连续重仓3期	-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
000100.SZ	TCL科技	4.13	电子	连续重仓3期	-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
601702.SH	华峰铝业	3.84	有色金属	连续重仓3期	-1.99	-16.73	11.95	2.21	-3.34	19.86	10.62	8.95
603175.SH		3.73	电子		3.82	-41.11	606.87	14.22	-146.56
000338.SZ	潍柴动力	3.43	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
002756.SZ	永兴材料	2.95	有色金属	连续重仓2期	-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	71.44	-15.89
交易收益		0.08
电力设备及新能源	16.19	-4.61	-28.46	-21.5
电子	13.67	-2.26	-16.5	-35.72
基础化工	12.63	-5.74	-45.44	-18.2
有色金属	11.27	-1.93	-17.08	-8.41
食品饮料	5.04	0.23	4.59	6.18
钢铁	4.64	0.1	2.21	-1.44
机械	4.56	-1.45	-31.79	-19.0
汽车	3.43	-0.32	-9.2	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化