鑫元医药睿选混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.77%（84.71%）	-2.14%（84.71%）	-20.34%（77.84%）	27.80%（35.88%）	-0.08（85.10%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.19%（45.10%）	5.17%（45.10%）	-6.57%（29.02%）	44.82%（21.76%）	0.12（44.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.95%（40.59%）	-56.84%（40.59%）	-13.23%（31.37%）	37.06%（20.20%）	-1.53（51.28%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.65%（70.39%）	-17.16%（70.39%）	-20.34%（40.39%）	34.12%（17.84%）	-0.50（80.98%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.36%（85.49%）	-14.23%（85.49%）	-20.34%（60.78%）	32.11%（31.76%）	-0.44（91.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.95%（58.43%）	-9.95%（58.43%）	-20.34%（78.43%）	25.86%（38.04%）	-0.38（63.73%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-21.92%（75.49%）	23.94%（41.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-21.92%（80.78%）	23.94%（38.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-14.76%（42.35%）	14.69%（84.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	19.2	16.67	26.52	36.16
香港创新药	19.8	10.82	7.33	25.26
医疗器械	0.0	21.83	14.49	4.16
农化工	0.0	3.38	8.52	3.8
香港医疗服务	10.01	3.64	0.0	0.0
生物制品	0.0	2.78	3.18	5.73
化学制剂	4.9	6.16	0.0	0.0
PCB	1.54	3.13	3.59	0.0
原料药	0.0	3.25	3.73	0.0
药店流通	0.0	2.86	4.04	0.0
家居&服饰	0.0	2.96	3.39	0.0
消费电子	2.36	0.0	0.0	3.44
光通信	5.77	0.0	0.0	0.0
电池环节	5.77	0.0	0.0	0.0
养殖业	0.0	2.49	2.85	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603259.SH	药明康德	8.85	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
1801.HK	信达生物	8.54	香港医药	连续重仓4期	4.52	5.47	153.62	6.46
688331.SH	荣昌生物	6.36	医药		-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
6990.HK	科伦博泰生物	5.85	香港医药	连续重仓4期	5.55	5.47	-240.52	18.88
688062.SH	迈威生物	5.73	医药		-19.22	3.57		11.0	18.3	11.61	11.74	11.14
600276.SH	恒瑞医药	5.47	医药	连续重仓2期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
002422.SZ	科伦药业	5.0	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
2162.HK	康诺亚-B	4.75	香港医药		15.41	5.47	-36.53	6.88
002317.SZ	众生药业	4.33	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
002250.SZ	联化科技	3.8	基础化工	连续重仓2期	-0.07	-26.22	29.7	1.8	61.76	38.03	23.53	20.43
1530.HK	三生制药	3.47	香港医药		-15.53	5.47	4.55	1.42
603380.SH	易德龙	3.44	电子		-36.26	-41.11	34.29	4.77	5.61	31.91	15.92	13.39
603281.SH	江瀚新材	3.22	基础化工		-38.8	-26.22	35.69	3.1	-22.86	32.83	14.17	6.52
002821.SZ	凯莱英	3.17	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
600566.SH	济川药业	2.99	医药	连续重仓4期	18.84	3.57	11.77	1.53	-4.17	-1.1	3.57	3.36
688805.SH		2.97	医药		-24.23	3.57	95.08	6.59
3692.HK	翰森制药	2.65	香港医药		13.03	5.47	29.2	4.59
301033.SZ	迈普医学	2.15	医药	连续重仓2期	0.97	3.57	31.66	4.49	30.55	24.2	23.96	19.2
600529.SH	山东药玻	2.01	医药		0.31	3.57	18.35	1.48	-17.83	13.15	5.41	3.28
300174.SZ	元力股份	1.96	基础化工		-46.36	-26.22	47.72	3.05	-16.9	29.86	10.08	6.96

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.53	0.21
交易收益		1.28
医药	49.02	0.83	1.68	8.34
香港医药	25.26	1.9	7.54	12.97
基础化工	8.98	-1.59	-17.73	-18.2
电子	6.27	-2.2	-35.1	-35.72

鑫元医药睿选混合发起式A - 基金分析报告