兴业先进制造混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.72%（34.90%）	-18.68%（34.90%）	-23.09%（66.47%）	20.47%（65.10%）	-0.91（26.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.45%（35.69%）	-31.65%（35.69%）	-2.96%（56.86%）	21.36%（64.12%）	-1.48（18.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.70%（37.06%）	-60.72%（37.06%）	-8.51%（55.49%）	23.72%（52.94%）	-2.56（15.38%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.88%（54.71%）	-27.69%（54.71%）	-13.92%（68.04%）	19.87%（58.82%）	-1.39（53.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.20%（44.90%）	-34.83%（44.90%）	-19.92%（62.94%）	21.02%（64.51%）	-1.66（17.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.43%（57.45%）	-10.43%（57.45%）	-23.09%（67.25%）	19.76%（64.31%）	-0.53（52.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-23.09%（69.80%）	18.24%（71.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-23.09%（76.27%）	18.24%（76.27%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-5.12%（98.63%）	12.79%（90.78%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	13.11	21.96	16.87	7.82
香港机械	0.0	3.0	5.1	18.21
军工电子	3.35	3.95	8.04	8.59
通用设备	0.0	7.67	6.74	7.97
香港食品	6.89	8.08	3.67	3.43
航海装备	0.0	2.93	3.93	4.89
物流	0.0	1.76	4.49	4.97
香港电新	4.83	3.01	1.66	0.0
电力燃气	6.33	3.02	0.0	0.0
普钢	4.43	4.87	0.0	0.0
电池环节	2.13	2.11	3.34	0.0
香港互联网	0.96	3.59	1.66	0.82
其他专用设备	0.0	1.42	2.53	3.05
香港有色	3.08	0.0	3.41	0.23
自动化设备	0.0	1.88	3.34	1.41

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688002.SH	睿创微纳	8.59	电子	连续重仓4期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
0317.HK	中船防务	7.13	香港制造		8.58	-21.31	12.37	0.84
603187.SH	海容冷链	5.3	机械	连续重仓3期	-11.84	-22.85	11.41	1.05	-13.28	16.37	10.73	5.11
002468.SZ	申通快递	4.97	交通运输	连续重仓3期	-4.74	4.96	14.01	1.98	84.64	25.42	16.28	10.3
600150.SH	中国船舶	4.89	机械	连续重仓3期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
3339.HK	中国龙工	4.87	香港制造		10.0	-21.31	7.73	0.88
688708.SH		4.58	国防军工	连续重仓4期	-25.3	-18.55	46.08	6.1	-5.96	-0.49	12.47	4.56
688378.SH	奥来德	4.22	机械		-37.35	-22.85	127.68	8.08	762.85	471.5	107.38	78.99
0038.HK	第一拖拉机股份	3.91	香港制造	连续重仓3期	11.49	-21.31	7.81	0.89
000680.SZ	山推股份	3.9	机械		-8.34	-22.85	11.84	2.38	14.96	13.73	12.63	8.88
9858.HK	优然牧业	3.43	香港消费	连续重仓4期	21.84	0.01	-25.99	1.02
300984.SZ	金沃股份	2.67	机械		-1.05	-22.85	146.15	4.13	32.06	83.0	55.45	31.87
300661.SZ	圣邦股份	2.62	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
002595.SZ	豪迈科技	2.06	机械		-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
688382.SH	益方生物	2.06	医药		-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
600873.SH	梅花生物	2.05	基础化工		5.12	-26.22	8.66	1.26	-28.33	-13.23	9.1	5.15
300136.SZ	信维通信	1.92	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
600499.SH	科达制造	1.82	机械		-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
688312.SH	燕麦科技	1.41	机械		-57.74	-22.85	90.34	8.4	21.75	58.2	14.56	11.11
6990.HK	科伦博泰生物	1.38	香港医药		5.55	5.47	-240.52	18.88

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.99	1.98
交易收益		2.79
机械	29.45	-3.55	-12.07	-19.0
香港制造	18.21	3.58	19.68	-10.27
电子	11.21	0.07	0.59	-35.72
国防军工	7.82	-2.44	-31.23	-18.84
交通运输	4.97	0.17	3.43	9.37
香港消费	3.43	1.45	42.24	3.32
香港医药	2.51	0.15	5.84	12.97
医药	2.06	-0.08	-4.11	8.34
基础化工	2.05	0.21	10.12	-18.2
通信	1.92	-1.12	-58.52	-33.35
农林牧渔	1.32	0.6	45.53	15.44
香港科技	0.82	-0.01	-1.16	-19.21
香港周期	0.23	0.18	78.12	14.99

兴业先进制造混合发起式A - 基金分析报告