鑫元消费睿选混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.51%（39.02%）	-17.27%（39.02%）	-22.23%（69.80%）	16.21%（85.88%）	-1.07（16.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.70%（69.41%）	100.15%（69.41%）	-1.51%（78.82%）	14.19%（85.69%）	7.06（72.53%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.20%（66.47%）	-13.15%（66.47%）	-6.09%（71.18%）	15.66%（83.53%）	-0.84（64.69%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.33%（62.94%）	-22.77%（62.94%）	-11.29%（79.61%）	12.17%（89.80%）	-1.87（24.71%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.81%（70.20%）	-22.31%（70.20%）	-15.50%（82.75%）	16.93%（82.16%）	-1.32（40.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.12%（35.88%）	-16.12%（35.88%）	-22.23%（71.18%）	15.43%（87.06%）	-1.05（15.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-24.81%（62.94%）	14.97%（89.41%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-24.81%（68.63%）	14.97%（90.78%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-10.79%（81.57%）	12.55%（91.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
食品	8.43	10.88	9.14	8.4
白酒	10.05	5.53	9.29	5.04
香港食品	0.0	17.03	9.85	0.0
养殖业	5.96	6.35	11.43	0.0
教育营销	4.46	5.45	5.19	3.51
半导体设计	2.55	0.0	0.0	11.99
香港硬件	7.6	3.28	0.0	3.21
通用设备	6.22	5.59	0.0	1.76
香港公用	0.0	0.0	13.29	0.0
白色家电	0.0	8.98	0.0	4.26
光通信	3.94	0.0	0.0	7.76
消费电子	1.63	1.03	0.39	7.23
香港互联网	2.8	4.41	1.79	0.0
香港家电家居	3.62	0.0	0.0	4.29
电池环节	2.88	0.0	0.0	4.31

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	5.04	食品饮料	连续重仓4期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
1070.HK	TCL电子	4.29	香港消费		26.84	0.01	12.06	1.69
000333.SZ	美的集团	4.26	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
300972.SZ	万辰集团	4.24	农林牧渔	连续重仓4期	-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
600298.SH	安琪酵母	4.16	食品饮料		2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
688498.SH	源杰科技	4.01	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300502.SZ	新易盛	4.0	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002475.SZ	立讯精密	3.89	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
605098.SH	行动教育	3.51	消费者服务	连续重仓4期	-2.48	2.56	19.53	7.13	36.55	16.64	13.11	9.33
300866.SZ	安克创新	3.33	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
301308.SZ	江波龙	2.99	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
300308.SZ	中际旭创	2.7	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	2.6	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300750.SZ	宁德时代	2.51	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
6869.HK	长飞光纤光缆	2.36	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
688785.SH		2.15	电子		-41.24	-41.11	339.95	15.05
002008.SZ	大族激光	2.08	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
600183.SH	生益科技	2.03	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
1801.HK	信达生物	1.84	香港医药		4.52	5.47	153.62	6.46
688772.SH	珠海冠宇	1.8	电子		-25.01	-41.11	54.41	3.23	-65.96	63.08	54.18	27.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.43	-8.12
交易收益		8.84
电子	34.36	-12.3	-35.8	-35.72
食品饮料	9.2	0.52	5.66	6.18
通信	6.96	-2.67	-38.37	-33.35
香港消费	4.29	1.39	32.51	3.32
家电	4.26	0.39	9.18	1.47
农林牧渔	4.24	-0.3	-7.14	15.44
消费者服务	3.51	0.2	5.8	10.09
香港科技	3.21	-0.41	-12.83	-19.21
计算机	2.99	-1.79	-59.65	-13.46
香港医药	2.82	0.2	7.23	12.97
电力设备及新能源	2.51	-0.6	-23.96	-21.5
机械	2.08	-1.03	-49.7	-19.0
轻工制造	1.06	-0.15	-14.55	-1.11
有色金属	0.93	-0.42	-45.07	-8.41

鑫元消费睿选混合发起式A - 基金分析报告