万家多元价值混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.32%（29.41%）	-20.54%（29.41%）	-38.11%（20.20%）	28.14%（35.29%）	-0.73（39.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.38%（36.27%）	-30.31%（36.27%）	-7.79%（22.35%）	45.80%（20.20%）	-0.66（40.12%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.31%（44.12%）	-53.26%（44.12%）	-13.29%（30.98%）	39.29%（17.06%）	-1.36（56.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.78%（37.25%）	-39.07%（37.25%）	-23.68%（29.22%）	31.13%（22.55%）	-1.25（59.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.63%（30.00%）	-41.81%（30.00%）	-29.42%（36.08%）	27.75%（44.31%）	-1.51（26.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.88%（40.59%）	-14.88%（40.59%）	-38.11%（20.20%）	26.95%（34.51%）	-0.55（51.18%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-38.11%（22.35%）	25.43%（31.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-38.11%（22.94%）	25.43%（27.45%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-9.83%（87.06%）	19.87%（51.18%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	9.7	17.39	14.01	6.87
香港非银	12.72	11.21	4.91	9.29
香港互联网	9.09	7.96	8.41	6.34
风电	6.96	11.43	9.28	2.47
贵金属	6.06	6.32	7.05	2.32
香港有色	2.08	7.75	7.43	3.35
白色家电	1.37	1.33	7.49	8.9
保险	5.66	5.39	1.9	3.99
香港电新	5.77	4.37	3.59	1.66
铁路公路	0.0	2.2	3.29	7.77
香港地产	7.67	4.63	0.0	0.0
香港软件	5.26	3.86	0.0	1.74
电网设备	0.0	4.1	0.0	2.94
动力煤	0.0	0.0	4.11	2.79
游戏影视	0.0	1.35	0.0	5.13

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000651.SZ	格力电器	8.9	家电	连续重仓3期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
601919.SH	中远海控	7.77	交通运输	连续重仓3期	22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
601077.SH	渝农商行	5.45	银行		16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
002602.SZ	世纪华通	5.13	传媒		-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
2328.HK	中国财险	4.93	香港金地		13.04	8.95	7.13	1.01
0700.HK	腾讯控股	4.49	香港科技	连续重仓4期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
1339.HK	中国人民保险集团	4.36	香港金地	连续重仓4期	11.28	8.95	4.39	0.61
601319.SH	中国人保	3.99	非银行金融	连续重仓4期	9.87	-4.53	7.02	0.94	21.73	-8.24	4.19	3.83
600875.SH	东方电气	2.94	电力设备及新能源		-20.66	-28.69	23.34	2.12	47.58	2.46	14.53	10.8
601918.SH	新集能源	2.79	煤炭	连续重仓2期	13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
002202.SZ	金风科技	2.47	电力设备及新能源	连续重仓4期	-37.05	-28.69	32.42	2.54	60.18	65.98	26.9	15.76
600489.SH	中金黄金	2.32	有色金属	连续重仓4期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
002379.SZ	宏桥控股	2.31	有色金属	连续重仓4期	-5.15	-16.73	7.8	3.93	14736.43	3739.11	33.04	59.28
600362.SH	江西铜业	2.29	有色金属		-13.5	-16.73	18.75	1.78	54.09	68.86	7.28	3.26
000338.SZ	潍柴动力	2.24	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
0358.HK	江西铜业股份	1.94	香港周期		-6.02	7.48	11.59	1.19
3808.HK	中国重汽	1.91	香港制造		-11.45	-21.31	13.69	2.14
1024.HK	快手-W	1.74	香港科技		-32.93	-28.38	9.19	2.04
1919.HK	中远海控	1.73	香港周期	连续重仓2期	27.47	7.48	7.06	0.77
2208.HK	金风科技	1.66	香港制造	连续重仓4期	-30.61	-21.31	12.75	1.03

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	76.89	4.68
交易收益		-1.42
香港金地	9.29	1.7	18.27	11.72
有色金属	9.19	1.01	10.98	-8.41
家电	8.9	0.78	8.78	1.47
香港科技	8.07	-0.52	-6.38	-19.21
交通运输	7.77	2.0	25.72	9.37
银行	5.45	0.5	9.16	16.76
电力设备及新能源	5.41	-1.26	-23.21	-21.5
传媒	5.13	-0.14	-2.72	3.34
香港周期	5.08	0.94	18.55	14.99
非银行金融	3.99	0.71	17.86	-2.06
香港制造	3.57	-0.44	-12.41	-10.27
煤炭	2.79	1.02	36.48	18.67
汽车	2.24	-0.21	-9.2	-5.86

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