中欧消费精选混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.83%（15.88%）	-26.91%（15.88%）	-29.69%（42.94%）	22.48%（54.51%）	-1.20（10.20%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.77%（79.41%）	161.99%（79.41%）	-3.07%（55.49%）	44.28%（22.55%）	3.66（63.83%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.88%（20.39%）	-79.98%（20.39%）	-17.50%（15.69%）	38.50%（17.84%）	-2.08（30.37%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.66%（70.20%）	-17.17%（70.20%）	-21.22%（37.06%）	33.42%（19.61%）	-0.51（80.59%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.36%（60.20%）	-26.75%（60.20%）	-21.22%（58.04%）	26.79%（46.47%）	-1.00（70.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-26.95%（12.16%）	-26.95%（12.16%）	-31.47%（37.25%）	21.26%（56.27%）	-1.27（7.45%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-36.45%（25.29%）	20.25%（60.59%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-36.45%（26.08%）	20.25%（63.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-13.03%（59.80%）	15.85%（79.80%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	13.74	13.61	5.85	0.0
白酒	11.83	4.86	10.08	5.52
创新药	4.77	5.08	7.11	6.84
香港旅游服务	0.0	16.65	3.64	0.0
香港公用	7.11	9.12	3.79	0.0
养殖业	2.09	6.27	6.81	0.0
非白酒	0.0	0.0	7.11	7.54
食品	0.0	5.19	7.71	1.61
自动化设备	6.08	6.96	0.0	0.0
白色家电	1.4	0.0	3.85	7.67
游戏影视	12.9	0.0	0.0	0.0
半导体设计	4.84	0.0	0.0	6.84
半导体设备	0.0	0.0	0.0	9.42
摩托及商用车	0.0	6.85	0.3	2.04
香港纺服	0.0	0.0	5.5	3.1

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	7.67	家电	连续重仓2期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600887.SH	伊利股份	7.54	食品饮料	连续重仓2期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
603259.SH	药明康德	6.84	医药	连续重仓4期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600519.SH	贵州茅台	5.52	食品饮料	连续重仓4期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
688981.SH	中芯国际	5.46	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002371.SZ	北方华创	4.12	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688347.SH	华虹宏力	3.97	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300308.SZ	中际旭创	3.55	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
2020.HK	安踏体育	3.1	香港消费		8.13	0.01	13.21	2.73
600919.SH	江苏银行	2.86	银行		13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
688012.SH	中微公司	2.85	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688072.SH	拓荆科技	2.46	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
600176.SH	中国巨石	2.27	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
000951.SZ	中国重汽	2.04	汽车		5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
0981.HK	中芯国际	1.81	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
1888.HK	建滔积层板	1.8	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
300972.SZ	万辰集团	1.61	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
688521.SH	芯原股份	1.55	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300666.SZ	江丰电子	1.37	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
002484.SZ	江海股份	1.37	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	75.2	8.68
交易收益		18.49
电子	25.31	-9.59	-37.89	-35.72
食品饮料	13.06	1.53	11.68	6.18
家电	7.67	0.7	9.18	1.47
医药	6.84	1.86	27.15	8.34
香港科技	4.57	-2.06	-45.07	-19.21
通信	3.55	-1.38	-38.95	-33.35
香港消费	3.1	0.13	4.33	3.32
银行	2.86	0.49	17.12	16.76
汽车	2.49	0.25	10.21	-5.86
建材	2.27	-1.07	-47.08	-25.34
农林牧渔	1.61	-0.12	-7.14	15.44
计算机	1.01	-0.22	-21.39	-13.46
基础化工	0.86	-0.34	-39.89	-18.2
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09