兴业医疗创新混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.86%（41.57%）	-16.51%（41.57%）	-27.07%（51.96%）	32.55%（20.39%）	-0.51（55.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.40%（47.25%）	10.82%（47.25%）	-7.60%（22.94%）	53.82%（13.92%）	0.20（45.65%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.56%（51.76%）	-41.95%（51.76%）	-12.96%（32.75%）	41.83%（14.31%）	-1.00（62.52%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.97%（78.24%）	-11.24%（78.24%）	-19.69%（43.33%）	38.71%（9.61%）	-0.29（86.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.34%（57.06%）	-28.42%（57.06%）	-22.08%（54.90%）	35.96%（21.18%）	-0.79（80.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.75%（26.67%）	-19.75%（26.67%）	-27.07%（53.14%）	30.21%（22.35%）	-0.65（43.53%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-35.83%（27.45%）	27.89%（19.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-35.83%（28.24%）	27.89%（16.47%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-19.06%（11.18%）	18.13%（62.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	18.52	37.86	41.53	30.38
香港创新药	28.4	26.91	20.66	19.93
医疗器械	2.81	6.26	7.06	15.81
原料药	5.71	3.06	0.0	4.24
光通信	3.87	0.0	0.0	4.92
医疗服务	0.0	2.97	2.75	1.52
化学制剂	0.0	3.46	3.72	0.0
生物制品	0.0	0.0	3.25	1.13
电池环节	3.75	0.0	0.0	0.0
农化工	0.0	1.5	1.69	0.0
半导体设备	0.93	0.0	0.0	1.86
PCB	2.72	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	2.22
半导体设计	2.19	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	2.1

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600276.SH	恒瑞医药	6.35	医药	连续重仓4期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
1801.HK	信达生物	5.23	香港医药	连续重仓4期	4.52	5.47	153.62	6.46
2162.HK	康诺亚-B	4.64	香港医药		15.41	5.47	-36.53	6.88
6990.HK	科伦博泰生物	4.41	香港医药	连续重仓4期	5.55	5.47	-240.52	18.88
688301.SH	奕瑞科技	4.27	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
688382.SH	益方生物	4.24	医药		-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
688331.SH	荣昌生物	4.24	医药	连续重仓2期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
3692.HK	翰森制药	4.19	香港医药	连续重仓3期	13.03	5.47	29.2	4.59
603259.SH	药明康德	3.91	医药	连续重仓4期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002020.SZ	京新药业	3.91	医药	连续重仓4期	-9.21	3.57	14.15	1.85	3.44	13.85	9.1	4.51
002317.SZ	众生药业	3.71	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
002422.SZ	科伦药业	3.45	医药	连续重仓3期	11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
002821.SZ	凯莱英	3.2	医药	连续重仓3期	-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
300308.SZ	中际旭创	2.95	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
301188.SZ	力诺药包	2.26	医药		-60.52	3.57	445.9	9.25	-46.46	148.7	36.52	24.13
300567.SZ	精测电子	2.22	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002432.SZ	九安医疗	2.14	医药		-23.57	3.57	14.35	1.57	122.27	-3.03	2.18	8.31
301013.SZ	利和兴	2.1	机械		-61.11	-22.85		25.23	-275.73
688428.SH	诺诚健华	2.0	医药	连续重仓4期	-6.57	3.57	68.89	6.84	539.92	-294.12	-16.96	29.61
300394.SZ	天孚通信	1.97	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.1	-3.4
交易收益		2.61
医药	53.09	-3.16	-5.95	8.34
香港医药	19.93	1.79	8.96	12.97
机械	5.3	-2.66	-50.2	-19.0
通信	4.92	-1.59	-32.25	-33.35
电子	1.86	-0.38	-20.49	-35.72

兴业医疗创新混合发起式A - 基金分析报告