财通成长量化选股混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：024596.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：郭欣

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.05%（15.88%）	-20.24%（15.88%）	-32.53%（20.89%）	26.86%（39.56%）	-0.75（17.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.06%（28.16%）	-74.05%（28.16%）	-6.79%（50.32%）	37.74%（45.89%）	-1.96（14.87%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.01%（18.99%）	-80.32%（18.99%）	-14.59%（29.11%）	30.48%（49.05%）	-2.64（15.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.18%（7.59%）	-58.97%（7.59%）	-26.39%（12.03%）	25.78%（45.25%）	-2.29（3.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.13%（18.79%）	-45.57%（18.79%）	-32.53%（18.67%）	30.98%（24.68%）	-1.47（24.50%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.78%（14.66%）	-16.78%（14.66%）	-32.53%（20.89%）	25.21%（40.82%）	-0.67（16.92%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-32.53%（20.89%）	23.58%（33.23%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-32.53%（25.00%）	23.58%（37.97%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-8.17%（76.17%）	14.41%（65.34%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	9.2	9.31	15.76
电池环节	11.88	12.48	8.71
工业金属	7.24	7.53	5.76
半导体设计	2.74	3.56	14.15
白酒	7.14	7.82	4.63
创新药	6.12	5.55	3.76
PCB	2.23	2.43	5.09
消费电子	3.05	2.93	2.75
保险	3.11	3.13	0.6
储能	1.97	2.79	1.89
半导体设备	1.07	1.17	3.88
整车	2.43	2.5	1.14
白色家电	2.5	2.72	0.1
非白酒	2.22	2.37	0.41
食品	2.19	2.39	0.1

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.29	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	7.49	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300502.SZ	新易盛	5.18	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600519.SH	贵州茅台	4.44	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
603986.SH	兆易创新	3.74	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
601899.SH	紫金矿业	3.27	有色金属	连续重仓3期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688256.SH	寒武纪	2.83	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603259.SH	药明康德	2.58	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002475.SZ	立讯精密	1.82	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002371.SZ	北方华创	1.81	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688008.SH	澜起科技	1.74	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688041.SH	海光信息	1.7	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600183.SH	生益科技	1.53	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688012.SH	中微公司	1.42	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
301308.SZ	江波龙	1.32	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
002463.SZ	沪电股份	1.27	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300014.SZ	亿纬锂能	1.06	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
300394.SZ	天孚通信	1.01	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300274.SZ	阳光电源	0.97	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600276.SH	恒瑞医药	0.97	医药	连续重仓3期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.41	-20.93
交易收益		-0.67
电子	28.62	-11.35	-39.65	-35.72
通信	17.05	-6.58	-38.58	-33.35
电力设备及新能源	12.27	-2.98	-24.29	-21.5
有色金属	6.37	1.0	15.64	-8.41
食品饮料	5.14	0.36	6.95	6.18
医药	4.5	0.57	12.71	8.34
非银行金融	3.52	-0.01	-0.28	-2.06
计算机	2.81	-0.84	-29.94	-13.46
汽车	2.66	0.01	0.51	-5.86
机械	1.8	-0.42	-23.19	-19.0
基础化工	1.69	-0.09	-5.22	-18.2
银行	0.93	0.15	15.93	16.76
传媒	0.77	0.04	4.96	3.34
农林牧渔	0.75	0.07	8.98	15.44
交通运输	0.61	0.06	10.48	9.37
国防军工	0.6	-0.13	-21.18	-18.84
建材	0.53	-0.08	-15.69	-25.34
家电	0.36	-0.05	-13.56	1.47
电力及公用事业	0.22	-0.01	-5.84	2.94
纺织服装	0.12	0.01	9.55	3.31
商贸零售	0.07	0.01	8.76	8.23
轻工制造	0.02	-0.01	-25.97	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化