财通华晟量化选股混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：024594.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：郭欣

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	5.25%（94.58%）	6.39%（94.58%）	-10.40%（97.15%）	11.79%（98.73%）	0.54（96.75%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.81%（92.09%）	105.32%（92.09%）	-0.26%（99.37%）	6.12%（98.42%）	17.22（96.20%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.62%（92.72%）	7.50%（92.72%）	-2.77%（97.47%）	8.90%（98.73%）	0.84（93.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.87%（98.42%）	11.81%（98.42%）	-2.77%（99.68%）	8.45%（98.10%）	1.40（99.05%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	1.54%（98.66%）	3.11%（98.66%）	-9.82%（96.20%）	12.00%（97.78%）	0.26（98.99%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	4.25%（91.35%）	4.25%（91.35%）	-10.40%（97.15%）	11.18%（99.37%）	0.38（95.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-10.40%（97.78%）	10.62%（99.68%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-10.40%（98.10%）	10.62%（99.68%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-4.12%（96.03%）	6.69%（97.83%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电力燃气	24.35	27.64	18.94
区域性银行	16.24	15.48	19.87
全国性银行	17.21	15.85	10.29
铁路公路	5.87	2.46	5.73
中药	5.38	4.76	3.33
环保综合	2.32	3.48	2.51
家居&服饰	2.09	1.85	3.47
药店流通	1.79	2.88	2.72
食品	1.99	1.76	2.85
创新药	2.68	2.99	0.44
物流	0.61	1.32	4.12
普钢	2.28	2.02	0.15
电网设备	1.24	1.1	0.64
建筑	1.05	0.94	0.72
教育营销	0.07	0.15	2.07

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601528.SH	瑞丰银行	4.71	银行		15.8	16.96	4.42	0.44	0.28	1.02	1.59	1.46
000001.SZ	平安银行	4.71	银行	连续重仓3期	13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
002839.SZ	张家港行	4.7	银行		10.77	16.96	4.78	0.51	4.1	2.56	2.3	1.91
601229.SH	上海银行	4.68	银行	连续重仓3期	7.37	16.96	5.09	0.49	1.84	1.75	1.46	1.19
600036.SH	招商银行	4.68	银行	连续重仓3期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
600919.SH	江苏银行	4.65	银行	连续重仓3期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
600900.SH	长江电力	3.83	电力及公用事业	连续重仓3期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
600886.SH	国投电力	3.62	电力及公用事业	连续重仓3期	21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
600674.SH	川投能源	3.56	电力及公用事业	连续重仓3期	25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
000791.SZ	甘肃能源	3.01	电力及公用事业		-13.16	-1.23	11.97	1.66	17.18	11.05	4.04	1.37
600153.SH	建发股份	2.62	交通运输		7.19	4.96		0.55	-512.2	497.99	17.91	7.37
600011.SH	华能国际	2.39	电力及公用事业		0.82	-1.23	8.56	1.7	-1.76	0.43	5.87	2.89
601006.SH	大秦铁路	2.38	交通运输		9.65	4.96	16.03	0.56	-17.15	13.49	3.87	2.4
601607.SH	上海医药	2.38	医药		7.87	3.57	9.83	0.74	-21.41	10.28	3.46	2.26
001965.SZ	招商公路	2.38	交通运输		15.12	4.96	13.44	0.89	-7.93	5.72	1.77	1.62
600642.SH	申能股份	2.03	电力及公用事业		5.69	-1.23	11.27	1.12	-5.49	-2.45	3.5	1.35
002032.SZ	苏泊尔	1.89	家电		5.51	1.05	15.05	6.87	-9.78	2.87	3.26	1.59
600332.SH	白云山	1.64	医药	连续重仓3期	-0.82	3.57	11.06	0.84	-8.54	14.99	2.62
600461.SH	洪城环境	1.45	电力及公用事业		-1.28	-1.23	9.88	1.14	-2.36	6.17	1.93	1.08
000538.SZ	云南白药	1.42	医药	连续重仓3期	12.9	3.57	16.08	2.15	0.54	6.02	4.19	2.96

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.98	11.92
交易收益		0.54
银行	30.16	4.83	16.02	16.76
电力及公用事业	21.23	2.45	11.56	2.94
交通运输	10.02	1.24	12.36	9.37
医药	7.48	0.94	12.59	8.34
家电	4.7	0.12	2.57	1.47
食品饮料	3.94	0.38	9.57	6.18
机械	1.85	0.18	9.9	-19.0
消费者服务	1.77	0.28	15.51	10.09
纺织服装	1.6	0.31	19.41	3.31
电力设备及新能源	1.51	-0.14	-9.6	-21.5
轻工制造	1.42	0.2	13.78	-1.11
基础化工	1.33	0.09	6.93	-18.2
汽车	1.13	0.15	13.3	-5.86
电子	1.12	-0.31	-28.08	-35.72
商贸零售	0.62	0.04	6.84	8.23
建筑	0.59	0.03	5.68	-0.95
计算机	0.59	0.27	45.33	-13.46
传媒	0.58	0.09	14.99	3.34
非银行金融	0.55	-0.05	-9.67	-2.06
建材	0.4	0.07	16.86	-25.34
农林牧渔	0.29	0.04	14.47	15.44
有色金属	0.22	0.01	4.4	-8.41
房地产	0.21	0.03	13.22	6.18
国防军工	0.19	0.04	19.54	-18.84
石油石化	0.15	0.04	23.27	14.36
通信	0.15	0.03	19.7	-33.35
钢铁	0.15	0.03	23.23	-1.44
综合	0.02	0.0	13.32	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化