兴华景和混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.71%（73.92%）	-6.86%（73.92%）	-27.26%（51.18%）	25.63%（45.29%）	-0.27（74.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.82%（18.82%）	-72.35%（18.82%）	-6.16%（31.76%）	30.29%（42.75%）	-2.39（3.95%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.10%（29.61%）	-71.12%（29.61%）	-11.60%（39.61%）	24.70%（48.63%）	-2.88（9.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.94%（74.31%）	-14.69%（74.31%）	-13.64%（69.41%）	21.65%（50.59%）	-0.68（76.67%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.27%（33.14%）	-39.71%（33.14%）	-27.26%（41.18%）	26.00%（48.24%）	-1.53（26.08%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.57%（79.80%）	-3.57%（79.80%）	-27.26%（52.35%）	24.37%（45.10%）	-0.15（80.39%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-27.26%（54.31%）	22.07%（50.20%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-27.26%（59.41%）	22.07%（50.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-7.91%（93.53%）	15.35%（81.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	4.19	23.56	14.12	13.75
电网设备	12.79	10.34	9.23	6.88
其他专用设备	4.35	8.05	7.27	10.06
环保综合	3.88	9.26	7.59	6.78
化学制品	8.29	8.35	7.28	3.15
家居&服饰	4.81	7.47	7.08	6.76
计算机设备	2.31	5.14	3.86	6.54
电力燃气	3.82	2.97	7.2	3.14
能源设备服务	4.08	3.72	3.48	0.0
医疗器械	0.0	3.93	3.55	3.27
建筑	0.0	1.63	4.91	3.44
创新药	8.0	0.0	0.66	0.0
原料药	0.0	4.96	0.0	3.41
轨交设备	0.0	3.32	3.82	0.0
纺织制造	0.0	0.0	3.7	3.35

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688355.SH	明志科技	3.49	机械	连续重仓3期	-18.34	-22.85	34.14	2.28	-21.73
688681.SH	科汇股份	3.46	机械		0.93	-22.85	29.25	2.44	9.71
003008.SZ	开普检测	3.45	机械		10.12	-22.85	22.49	1.75	-7.93	38.92	13.46	10.38
301006.SZ	迈拓股份	3.44	机械	连续重仓3期	4.75	-22.85	19.96	1.33	-19.48
003027.SZ	同兴科技	3.44	电力及公用事业	连续重仓2期	-12.73	-1.23	32.21	1.34	-44.74
603102.SH	百合股份	3.44	食品饮料		13.18	7.5	16.54	1.2	-7.48	1.85	6.06	4.83
603860.SH	中公高科	3.44	建筑	连续重仓3期	4.8	-5.13	34.57	1.95	-1.7
688616.SH	西力科技	3.42	电力设备及新能源	连续重仓4期	3.07	-28.69	17.83	2.11	-3.91
301065.SZ	本立科技	3.41	基础化工		2.95	-26.22	25.23	1.38	16.53
301503.SZ	智迪科技	3.41	计算机	连续重仓3期	1.91	-14.55	26.38	2.01	-53.22
001368.SZ	通达创智	3.4	轻工制造		42.32	-7.89	22.88	1.67	5.21	11.75	8.99	6.83
688092.SH	爱科科技	3.39	机械	连续重仓4期	-0.24	-22.85	37.93	2.69	-37.52
688113.SH	联测科技	3.39	机械	连续重仓3期	-3.75	-22.85	23.29	2.26	7.0
300371.SZ	汇中股份	3.37	机械		-3.17	-22.85	29.58	1.7	-48.65
605155.SH	西大门	3.35	建材	连续重仓4期	12.41	-31.46	20.84	1.7	-16.54
301300.SZ	远翔新材	3.35	基础化工		-2.86	-26.22	23.99	2.5	7.64
603238.SH	诺邦股份	3.35	纺织服装	连续重仓2期	3.45	-1.91	16.56	1.35	-10.0	28.58	11.46	9.24
600051.SH	宁波联合	3.34	综合		4.97	-3.52	23.08	0.51	-5.15
600444.SH	国机通用	3.27	机械		6.99	-22.85	34.07	2.49	18.25
688026.SH	洁特生物	3.27	医药	连续重仓3期	47.95	3.57	80.04	2.04	-74.34	66.97	7.09	4.33

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.82	11.57
交易收益		-2.76
机械	30.52	2.38	7.81	-19.0
基础化工	12.95	1.73	13.35	-18.2
电力及公用事业	6.58	0.18	2.8	2.94
计算机	6.54	0.19	2.95	-13.46
食品饮料	5.11	0.9	17.54	6.18
建筑	3.44	0.33	9.55	-0.95
电力设备及新能源	3.42	0.35	10.3	-21.5
轻工制造	3.4	3.06	90.03	-1.11
建材	3.35	0.74	22.04	-25.34
纺织服装	3.35	0.53	15.73	3.31
综合	3.34	0.45	13.32	5.25
医药	3.27	2.58	78.93	8.34
家电	3.23	0.55	16.95	1.47
汽车	2.31	0.36	15.51	-5.86